“双十一”狂欢 六大板块结伴赶盛宴

编者按：曾几何时，传统的“光棍节”被“双十一”代替，电商促销大战兴起。近年来“双十一”成交金额均超过100亿元，其中去年“双十一”一天成交额高达191亿元。在各大卖家都在为“双十一”摩拳擦掌积极备战之时，近日A股市场上的相关概念股也受到资金青睐，强劲爆发。

分析人士认为，随着“双十一”的到来，A股市场上的相关概念股有望迎来一波热炒机会。这个节日将直接利好电子支付、百货O2O、家用电器、纺织服装、食品饮料和物流等板块。本版今日特对以上六大板块及其相关个股进行分析研究，以供投资者参考。

电子支付

逾1.24亿元大单追捧7只概念股

随着“双十一”这个一年一度的新兴消费盛宴的来临，电子支付作为与之相匹配的交易模式，也成为了被广泛关注的目标。据资料显示，2012年“双十一”当日，天猫及淘宝的“双十一”活动宣称交易额为191亿元，而支付宝对外宣称的淘宝及天猫平台交易笔数突破一亿笔，最高峰时处理交易数达20.5万笔每分钟。

业内人士表示，今年以来，移动支付的快速发展使得市场更为期待相关概念板块在“双十一”期间的良好表现。据悉，今年电子支付大军中不仅增加如微信支付等新兴力量，同时淘宝也发布的狂欢神器等配套应用软件，这使得电子支付概念更加获得关注，因此可以预测今年的“双十一”相关板块又将成为市场资金关注的焦点。

据《证券日报》市场研究中心数据显示，在上周沪深两市整体出现调整的背景下，电子支付板块的表现还是可圈可点的，具体来看，板块内25只相关概念股中，有10只个股实现上涨，其中，卫士通以33.99%涨幅高居榜首，除此之外，生意宝(8.55%)、亿阳信通(7.21%)、天喻信息(4.79%)、大唐电信(4.67%)、腾邦国际(4.09%)、证通电子(3.66%)、恒宝股份(2.98%)、信雅达(2.06%)等个股亦在上周实现上涨。

从资金流向方面看，上周板块内有7只个股实现大单资金净流入，累计大单资金净流入12391.75万元。具体来看，这些个股分别为：卫士通(4374.65万元)、百视通(3005.66万元)、信雅达(2618.68万元)、生意宝(1177.68万元)、亿阳信通(962.52万元)、腾邦国际(174.95万元)、证通电子(77.61万元)。

从业绩角度来看，据三季报披露显示，行业内在本报告期有15家公司实现归属母公司净利润同比增长，其中，天喻信息(572.50%)实现业绩增长居首，除此之外，同方国芯(74.65%)、通富微电(69.93%)、新大陆(60.20%)、恒宝股份(48.95%)、高鸿股份(41.08%)、腾邦国际(35.28%)、信雅达(35.27%)等公司净利润均实现同比增长超过三成。

从年度业绩预告角度来看，在已披露2013年年度业绩预告的13家公司中，有11家公司预喜。其中，7家公司预告类型为预增，它们分别为天喻信息、同方国芯、通富微电、新大陆、恒宝股份、卫士通、证通电子。

值得一提的是，随着“双十一”的来临，电子支付的安全因素也成为市场关注的重点，据悉，进入10月份后，涉及网购诈骗、支付诈骗的短信举报量增长8.2倍。而上周因重组而大幅上涨的卫士通便是从事相关产业的信息安全概念股。公司是国内最大密码产品供应商和特定敏感行业用户市场最大信息安全厂商，拥有完整信息安全产品研发、制造和检测试验体系，是国内规模最大信息安全企业之一。

百货O2O

两主线把握投资机会

据《证券日报》市场研究中心数据显示，在上周沪深两市整体出现调整的背景下，百货O2O概念板块的表现还是可圈可点的，具体来看，板块内18只相关概念股中，有7只个股实现上涨，其中，苏宁云商以9.40%涨幅高居榜首，除此之外，商业城(4.62%)、杭州解百(3.16%)、友阿股份(2.33%)、红旗连锁(1.18%)、中兴商业(0.40%)、徐家汇(0.20%)等个股亦在上周实现上涨。

从资金流向方面看，上周板块内有6只个股实现大单资金净流入，累计大单资金净流入6456.19万元。具体来看，这些个股分别为：泸州老窖(4808.97万元)、杭州解百(889.57万元)、百大集团(306.84万元)、成商集团(225.20万元)、商业城(143.45万元)、中兴商业(82.16万元)。

从业绩角度来看，据三季报披露显示，行业内在本报告期有11家公司实现归属母公司净利润同比增长，其中，中央商场(633.48%)实现业绩增长居前，除此之外，成商集团(84.36%)、海宁皮城(71.06%)、宜华木业(34.98%)、富安娜(29.32%)、步步高(21.75%)等公司净利润均实现同比增长超过20%。

从年度业绩预告角度来看，在已披露2013年年度业绩预告的10家公司中，有8家公司预喜。其中，海宁皮城(75.00%)、富安娜(30.00%)、步步高(30.00%)、友阿股份(30.00%)、天虹商场(30.00%)等公司均预计实现同比增长达到或超过30%。

对于相关板块的未来发展趋势，民族证券表示，O2O概念股受市场追捧，扰动行业：O2O模式的出现使得传统零售商与电商的关系由绝对的对立转向融合、协作，似乎正在破解传统行业在互联网时代不能适应消费者变化的难题。越来越多的企业正在运用O2O模式改善经营状况，但是效果如何还需要市场检验。预计最早在2014年年初便可看到该模式对传统行业的影响。

2013年的“双十一”能否延续2012年的盛况，目前虽然不能确认，但可以肯定的是四季度本就是传统的消费旺季，越来越多的线上、线下企业的参与其中，并将为行业带了更多的改变。

投资策略方面，从基本面情况分析，虽然四季度为传统旺季，但是宏观经济环境仍未见显著改善，居民消费仍处于较低水平，行业景气度依然偏低，不宜过于乐观。虽然部分题材股仍将有所表现，但诸多概念是否能为企业发展带来实质性的影响尚需观察，暂时维持行业“中性”评级。

建议投资者把握以下主线：一为业绩主导，主要关注业绩稳定增长、且处于业绩拐点的公司如永辉超市、海宁皮城、步步高等；二为精选题材，经历了前段时间的快速拉升，部分公司股价面临较大压力，建议关注有补涨预期且相关概念有望得到落实的公司，如鄂武商A、苏宁云商。

家用电器

三主线围猎相关概念股

据《证券日报》市场研究中心统计显示，在家用电器板块的51只个股中，共有23只个股上周表现跑赢大盘(上证指数同期下跌2.02%)，占板块内成份股总数的45.10%。

具体来看，这23只个股中，有13只个股期间实现逆市上涨，其中，依米康(19.86%)、伊立浦(12.46%)、浙江美大(10.69%)、蒙发利(8.39%)和奋达科技(4.25%)等个股期间累计涨幅均超过4%。

从资金流向来看，板块内上周共有11只个股实现大单资金净流入，合计吸金2669.21万元。它们分别为：伊立浦(888.58万元)、常发股份(444.31万元)、深康佳A(311.54万元)、浙江美大(302.43万元)、合肥三洋(251.05万元)、老板电器(185.79万元)、毅昌股份(92.24万元)、蒙发利(86.74万元)、康盛股份(60.63万元)、万和电气(29.57万元)和圣莱达(16.34万元)。

从业绩角度来看，行业内共有25家公司披露2013年年度业绩预告，有17家公司业绩预喜。其中，蒙发利(300%)、奋达科技(80%)、禾盛新材(50%)、华帝股份(50%)和华声股份(50%)等公司预计年度业绩同比增长均超过50%。

对于板块的投资策略，华泰证券表示，今年三季报业绩亮丽，配置价值凸显，安全边际较强；主要原材料期货价格稳中略升。三季度家电板块优良业绩在所有行业持续领跑，业稳绩优特性再次得到验证，四季度有望延续前三季度量缓利增的态势，不论是新的能效标准出台，还是预期的“领跑者”制度，家电目前上市公司将是最大受益者，维持行业“增持”评级。重点推荐三条投资主线：其一，单季度营业收入增速预计上移的格力电器、美的集团、青岛海尔；其二，美菱电器、小天鹅A、海信科龙、TCL集团等公司业绩仍存在较大提高可能性；其三，受益于家电节能升级拉动对高效零部件需求，关注海信电器、日出东方、九阳股份。

纺织服装

关注业绩稳定增长品种

据《证券日报》市场研究中心统计显示，在纺织服装板块的78只个股中，共有37只个股上周表现跑赢大盘(上证指数同期下跌2.02%)，占板块内成份股总数的47.4%。

具体来看，这37只个股中，有18只个股期间实现逆市上涨，其中，福建南纺(61.07%)、凯诺科技(12.50%)、凯撒股份(10.94%)、美盛文化(10.03%)、华纺股份(7.14%)、黑牡丹(6.26%)和众和股份(5.26%)等个股期间累计涨幅均超过5%。

从资金流向来看，板块内上周共有28只个股实现大单资金净流入，其中，凯诺科技(3884.38万元)、华纺股份(2920.58万元)、众和股份(2780.62万元)、鲁泰A(1816.73万元)、美邦服饰(1358.46万元)和探路者(1103.32万元)等6只个股期间大单资金净流入均超过1000万元，这6只个股期间累计大单资金净流入为13864.11万元。

从业绩角度来看，行业内共有43家公司披露2013年年度业绩预告，有28家公司业绩预喜。其中，金飞达(900%)、孚日股份(750%)、华孚色纺(130%)和嘉麟杰(100%)等公司年度业绩预增幅度翻番。

对于板块的投资机会，东莞证券表示，服装家纺业的终端销售依旧较为低迷。今年三季报业绩降幅较二季度有所扩大，行业整体基本面仍无回暖迹象，但子行业分化较为明显，个别行业经过深度调整有望率先触底回升。前期概念炒作退潮之后，行情在无基本面支撑的背景下难以再往上走，短期回调的风险较大。11月份可关注有望受益“双十一”销量提振的富安娜、罗莱家纺、森马服饰、探路者等的交易机会。

个股方面，渤海证券表示，服装家纺行业中，从三季报和年度业绩来看，男装和鞋类公司仍需时间走出谷底，家纺公司有可能稳定增长。年末是销售旺季，尤其“双十一”的打折销售是各公司年末销售重点之一，销售数据可能会对股价有一定的刺激作用，但从今年的消费整体增速来看，建议保持稳健，关注业绩稳定增长标的：富安娜、朗姿股份，和搜于特。

食品饮料

白酒业明年二季度或迎转机

在上周沪深两市整体出现调整的背景下，食品饮料板块表现比较活跃，成为主力资金关注的热点。据《证券日报》市场研究中心统计显示，在食品饮料板块的59只个股中，共有23只个股上周表现跑赢大盘(上证指数同期下跌2.02%)，占板块内成份股总数的38.98%。

具体来看，这23只个股中，有10只个股期间实现逆市上涨，它们分别为：双塔食品(8.8%)、沱牌舍得(5.19%)、山西汾酒(4.09%)、古井贡酒(3.64%)、伊力特(1.98%)、水井坊(1.62%)、惠泉啤酒(1.21%)、贵州茅台(0.71%)、五粮液(0.68%)和酒鬼酒(0.54%)。

从资金流向来看，板块内上周共有17只个股实现大单资金净流入，其中，贵州茅台(14843.16万元)、伊利股份(9885.95万元)、五粮液(7265.59万元)、山西汾酒(6913.44万元)、沱牌舍得(5139.67万元)、泸州老窖(4808.97万元)、水井坊(2576.96万元)和伊力特(1276.71万元)等8只个股期间大单资金净流入均超过1000万元，这8只个股期间累计大单资金净流入为52710.45万元。

从业绩角度来看，行业内共有20家公司披露2013年年度业绩预告，有9家公司业绩预喜。它们分别为：贝因美(60%)、涪陵榨菜(35%)、双塔食品(30%)、得利斯(30%)、青青稞酒(30%)、煌上煌(30%)、好想你(20%)、克明面业(20%)和加加食品(10%)。

对于板块的未来走势，中信建投认为，白酒公司推出中低端等大众餐饮消费的新品种和拓展电商等新渠道，以应对市场挑战。通过白酒企业自身的积极调整和经济的恢复，2014年白酒行业将有望走出衰退。由于同比基数的原因，加上行业的缓慢恢复，2014年二季度起，白酒公司的销售将会出现环比改善，这种改善在2014年的三季度将会加速。判断白酒上市公司2014年的销售收入能实现10%左右的增长。

个股方面，中信建投表示，白酒股的投资机会在2014年一季度，茅台和三线白酒仍是领涨品种，相对看好贵州茅台、山西汾酒、沱牌舍得和老白干酒。

东莞证券建议关注行业景气回暖的青岛啤酒和燕京啤酒；基本面向好，政策利好不断的伊利股份和贝因美；2013年全年业绩有望超预期的双汇发展和承德露露以及成长性较好的加加食品和中炬高新；长期关注贵州茅台。

物流

政策扶持催生交易性机会

据《证券日报》市场研究中心数据显示，在上周沪深两市整体出现调整的背景下，物流板块整体表现却十分抢眼，具体来看，板块内16只相关概念股中，有8只个股实现上涨，其中，华鹏飞(10.56%)、恒基达鑫(10.54%)等2只个股上周涨幅均超过10%，除此之外，新宁物流(8.69%)、飞马国际(7.70%)、中储股份(5.94%)、飞力达(5.28%)、外运发展(5.14%)、怡亚通(0.25%)等个股亦在上周实现上涨。

从资金流向方面看，上周板块内有6只个股实现大单资金净流入，累计大单资金净流入5749.25万元。具体来看，这些个股分别为：瑞茂通(1791.32万元)、中储股份(1615.49万元)、华鹏飞(1226.69万元)、外运发展(529.67万元)、飞力达(453.70万元)、澳洋顺昌(132.38万元)。

从业绩角度来看，据三季报披露显示，行业内在本报告期有15家公司实现归属母公司净利润同比增长，其中，象屿股份(142.13%)实现业绩增长居首，除此之外，飞马国际(47.82%)、长江投资(45.47%)、建发股份(41.68%)、怡亚通(24.54%)等公司净利润均实现同比增长超过20%。

从年度业绩预告角度来看，在已披露2013年年度业绩预告的4家公司中，有3家公司预喜。它们分别为，怡亚通(60.00%)、飞马国际(50.00%)、澳洋顺昌(15.00%)。

对于物流行业的未来发展趋势，宏源证券表示，社会化物流趋势下，传统物流平台的电商化开启物流行业线上竞争时代。互联网纵深发展时代，社会化物流是大势所趋，从阿里巴巴、京东和亚马逊的电商物流平台开放共享便可以印证。电商化物流平台由于社会化程度较高，因此具备规模成长快，单位成本低，可视化和自动化水平高，可拓展增值空间大等一系列的优点，物流平台的线下拼规模，拼价格的竞争将逐步过渡到线上拼服务，拼体验的竞争，线上竞争时代全面开启。

融合互生，电子商务大潮下的物流变革将逐步演进。电子商务和物流是融合互生的关系，相互支撑，促进发展。当下而言，相对电子商务的发展程度，物流的拖后腿作用更为突出。正如菜鸟网络出世，或者众多电商大兴土木自建物流一般，电子商务大潮势必将逐步推动物流体系平台化，信息化和社会化等一系列转型升级，对行业产生变革性影响。

投资策略方面，政策扶持加码下，催生相关拥有物流电商平台标的交易性机会；此前《国务院关于促进信息消费扩大内需的若干意见》明确从物流体系、服务平台和跨境电商三部分入手给予支持。此次自贸区内首个跨境电商平台“跨境通”的推出，印证此前政策扶持逻辑，从而催生上述已经开发物流电商平台标的交易性机会，短期可关注东方创业、外运发展和长江投资，长期可关注中储股份和农产品。（记者 张颖 任小雨 见习记者 莫迟）