央妈提前发大红包 2月5日你必须知道该怎么花

　　立春这一天，A股却没有吹来太多春天的气息，指数稍稍高开后便开始了滑滑梯式的下跌。

　　我们早上刚喊过央妈快点发红包，心灰意冷间没想到晚上说来就来了!

　　2月4日傍晚18时21分，央行宣布自2月5日起下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。同时，“为加大

　　对小微企业、‘三农’以及重大水利工程建设的支持力度”，对相应城市商业银行、非县域农村商业银行额外降准0.5个百分点，对中国农业发展银行额外降准4个百分点。

　　这是时隔两年有余，全面降准再度开启，央妈还开创了“全面+定向”的新模式。华泰证券首席分析师罗毅认为，降准幅度超出预期，普降的6000亿加上额外的三农2000亿，总共有望释放7000到9000亿的流动性。

　　宽松政策对宏观经济而言已是久旱甘霖;考虑到券商两融也监管了，银行理财也收紧了，增量货币只进股市的后顾之忧大大消解，这次的降准可谓情理之中。但这显然也是一次有点意外的出手，以至于当日直到尾盘也没有哪只先知先觉的资金先行埋伏。

　　也许是为了防范市场过热的预期，央行在公告里同时表示，“将继续实施稳健的货币政策，保持松紧适度”。但各大券商对持续宽松坚持乐观的态度。中金公司直呼，一次降准并不足以拯救中国经济，这绝对不是年内央行最后一次大力放松;民生银行首席宏观研究员管清友则指出，外汇占款零增长假设下基础货币缺口达3万亿，预计未来降准降息psl(抵押补充贷款)将轮番上阵。

　　普遍观点是，金融地产等高杠杆行业将最为直接地受益于降准。国金证券认为，市场短期驱动板块将重新回归大市值板块。

　　从具体板块来看：银行方面，股份制银行将最为受益，从缓解存款压力角度而言，尤其有益于招行银行(600036)、中信银行(601998)、光大银行(601818)，此外还可关注浦发银行(600000)、华夏银行(600015)等;对资金需求较强的地产也受益于降准，国金证券研报指出，地产行业未来面临的是估值水平和基本面的双重提升，重点推荐招商地产(000024)、保利地产(600048)、万科A(000002)、京投银泰(600683)、华夏幸福(600340)。

　　央行公告中特别提到的农业、水利板块亦值得关注，相关概念股包括神农大丰(300189)、隆平高科(000998)、吉峰农机(300022)、一拖股份(601038)、东凌粮油(000893);以及安徽水利(600502)、三峡水利(600116)、钱江水利(600283)、葛洲坝(600068)等。

　　还有观点认为，大宗商品同样受益于降准利好，一方面，实体经济的需求端将获提升，另一方面则因为流动性的改善。尤其是背靠新兴产业的稀有金属板块，脉冲性机会随之增加。

　　值得一提的是，作为稀有金属板块的一员，稀土价格自2014年11月起开始持续反弹。除了稀土资源龙头经营将大幅改善外，下游磁材企业的业绩弹性也值得关注，例如库存价值最为突出的中科三环(000970)和宁波韵升(600366)。

　　不过，市场兴奋的情绪之中也不乏警示的声音。对牛市向来态度谨慎的安信证券首席经济学家高善文就认为，A股相比于H股的估值溢价依然存在，降准但不会改变调整状态的大格局，建议逢高减仓。东北证券策略分析师沈正阳则提醒，降准虽对金融板块形成利好，但很可能会加大创业板的波动。

　　另有观点认为，从中期而言，以医疗、食品饮料、保险等为代表的大消费蓝筹更值得看好。

　　就降准后的第一个交易日而言，历史数据当中涨跌各半。

　　暂且把视线从央妈红包上移开，还有几则产业方面的消息值得分享。

　　习大大4日同阿根廷总统克里斯蒂娜举行会谈时称，要建设好现有的铁路和水电站等重点项目，积极开展基础设施建设、农业、能源、矿产、装备制造等领域合作，将核电作为下阶段重点合作领域加以推进。核电这个大热门板块再度迎来利好支撑。中核科技(000777)、上海电气(601727)、江苏神通(002438)、沃尔核材(002130)等个股有望受益。

　　另外，重庆市国资大会4日召开。市国资委主任廖庆轩提出，今年要编制重庆市国资国企改革2014-2020年实施规划，深入开展集团层面混改、改组国有资本投资运营公司、中长期激励计划等6项试点。考虑到重庆国资旗下8大投资集团的产业分类较为完善，改革有望快速推进。公司方面，重庆燃气(600917)的大股东拥有页岩气资产;重庆百货(600729)属于竞争性行业且国资方绝对控股;重庆港九(600279)拥有西南地区唯一的水陆联运贸易口岸。

　　淡出市场焦点多时的新型城镇化也有了新进展。国务院昨日印发了国家新型城镇化综合试点方案，确定在江苏、安徽两省和宁波等62个城市(镇)开展试点。新型城镇化将拉动多个行业的需求，包括基建、建材、燃气管网、通信、医疗服务、给排水及污水处理甚至建筑节能 、文化教育等。从实际情况来看，去年下半年开始，政府大力扶持PPP模式发展。建筑建材行业公司如兔宝宝(002043)、嘉寓股份(300117)、海螺水泥(600585)等将从多方面受益于该模式的推广。

　　国际市场上，原油又一次地抢了镜，连日的强势反攻之后再度“现出原形”。2月4日，美国EIA原油库存数据公布后，纽约原油价格大幅下挫，最终收盘暴跌8.67%，不但完全回吐了前一天的收成，还创下11月28日以来的最大跌幅。隔夜欧美股市整体小幅上涨，其中美股道指涨0.03%。