“宝妈”热衷晒账本 互联网理财人气爆棚

　　互联网金融理财不断升温。中国证券报记者注意到，越来越多的网友在网上大晒自己的“××宝”收益账本。网友李娜就是这样一位85后理财达人。这两天，她在自己常去的理财生活论坛上晒道：收益率终于“破百”啦。

　　专家表示，随着百度、苏宁等先后与基金公司合作推出理财产品加入战局，由“余额宝”引发的互联网金融大战愈演愈烈，并在一定程度上“侵蚀”商业银行等金融机构的业务和客户。不过，目前尚不能称“互联网金融颠覆传统金融”，而且不少投资者在一定程度上有“概念误区”，“××宝”本身只是一个通道，投资者购买的实质是货币基金产品。尤其是考虑到网络安全、监管等问题，未来三五年内，商业银行存款仍会是普通投资者的优先选择。值得注意的是，互联网金融迅速发展带来的冲击让商业银行产生“鲶鱼效应”，商业银行已在发展自己的互联网理财平台。

　　 网络理财人气爆棚

　　李娜告诉中国证券报记者，现在自己每天都会查看余额宝收益，而最近余额宝已经连续多天年化收益率超过5%，这让李娜很高兴。

　　李娜介绍，一个多月前，自己抱着试试看的心态投资了1千块，此后可谓“一发不可收拾”。她兴奋地表示，“每天都有1毛、2毛钱的进账，我每天看着账户里的资金一点点地往上涨，心里别提多美了。”后来，李娜索性在里面放了近两万元。她说，在余额宝可以直接购买基金获得较高收益的同时，余额宝内的资金还能随时提现，用于网上购物、支付宝转账等。

　　“同事们现在都叫我‘宝妈’，因为我每天都会细心照顾余额宝账户，每天一到时间就会打开账户看看收益怎么样，现在我只要手里一有余钱就往账户里面存。”

　　在“余额宝”引爆互联网金融之后，百度、苏宁等也先后与基金公司合作推出理财产品。而近期互联网理财领域又将杀入一个重量级角色——腾讯。有消息称，腾讯将携手国内几家规模靠前的基金公司，于年内推出微信版“余额宝”，并且首批合作的基金公司已经确定，包括华夏、易方达、广发和汇添富。

　　但资深投资人士则提醒投资者，“××宝”实质只是一条通道，投资者通过这个通道购买的是货币型基金。“这种产品存在已久，只是余额宝让这类产品大热。”实际上，余额宝捆绑的是天弘增利宝货币市场基金；百发对接的是华夏基金的华夏现金增利货币基金E类。

　　以被众多网友誉为“理财神器”的余额宝为例，好买基金的统计数据显示，截至中国证券报记者发稿时间，天弘增利宝货币市场基金的每万份收益为1.3862元，七日年化收益率为5.10%。其近3个月同类基金排名也只是在第8位。

　　多位基金经理分析称，年关将至，资金面维持偏紧格局，货币基金收益率将持续在高位运行。另外，利率市场化加速推进，利率上行已成必然趋势。在此期间，货币基金有望取得不错的收益。

　　 商业银行绝地反击

　　李娜不无羡慕地告诉记者，自己近期看到有网友晒出账单：他们每天的收益都能达到四五十元，“这该是投了几十万元在余额宝吧？”

　　不少银行业内人士坦言，最近几个月，商业银行揽存难度加大。央行最新数据显示，10月人民币存款减少4027亿元，且银行存款减少趋势愈发明显。

　　面对互联网金融理财的咄咄逼人，商业银行开始“绝地反击”，除了想尽办法吸收存款，提高理财产品收益率是目前的主基调。金牛理财网数据显示，11月初，83家银行共新发非结构性人民币理财产品697款，平均预期年化收益率为5.04%。商业银行新发理财产品发行量继续保持高位，收益率涨幅扩大。

　　银率网数据库统计显示，11月前两周银行发行的非结构性人民币理财产品中，预期收益率超5%的理财产品占比达80.36%。而在今年6月以前，5%以上的银行理财产品在市场上还十分紧俏，占每周理财产品发行量的比例不到15%。

　　值得注意的是，互联网金融迅速发展带来的冲击让商业银行产生了“鲶鱼效应”，商业银行开始发展自己的互联网平台。民生银行将于近期携手汇添富与民生加银两家基金公司，推出一种全新的电子银行卡，此卡除与余额宝现有功能类似外，客户可实现取现等传统银行卡功能。

　　普益财富研究员吴泞江认为，就目前来看，以余额宝为例，其投资起点仅为1元，而银行理财产品最低的投资起点为5万元。余额宝是“零用钱”理财工具，同时为暂时还没有能力进入银行理财市场的投资者提供了理财渠道，而银行理财产品针对的是具有一定投资需求和风险承受能力的投资者。所以，虽然余额宝和银行理财产品都对储蓄存款具有较强的替代作用，但二者并没有直接的竞争关系。余额宝对银行理财产品的影响并不在于对现有银行理财客户资源的抢夺，对银行现有理财产品也难以形成直接威胁，但长期来看，其对银行理财产品的潜在影响不可小觑。

　　 专家称需考虑网络安全

　　部分业内人士提醒，“××宝”的理财过程全部通过互联网完成，投资者在享受互联网理财便捷性的同时，面临着额外的网络风险。“在互联网理财时代，网络安全应该成为投资者风险意识的一部分。”

　　摩根大通中国首席经济学家朱海斌认为，虽然互联网金融在吸引储户资金方面有着种种优势，但是也有障碍：第一，网络安全问题，一旦出现安全事件，可能会影响储户信心；第二，在金融理念方面，互联网金融有自己的理念，但是银行金融体系的理念也是互联网金融所没有的，那就是风险控制，这也是储户最为在意的；第三，互联网金融目前还处于监管空白，这是储户需要考虑的问题。因此，在同样的竞争条件下，互联网金融相比传统金融有多大的优势尚值得观察，而距离取代后者仍然路途遥远。

　　工商银行副行长谷澍表示，互联网金融在快速发展的同时，暗藏的风险值得关注。“互联网企业高度重视客户体验的方便快捷，但如果没有安全性，方便快捷就是一把双刃剑。”他举例说，第三方支付机构对于客户真实身份的核实不足，支付的安全级别相对较低。