券商均上调恒大目标价最高至9.1港元

　　恒大地产（3333.HK）近日股价的不断上涨受到多家证券公司的认可。4月29日，银河证券发布研报，给予恒大地产（3333.HK）“推荐”评级,并根据研报逻辑推算，恒大2015年每股盈利0.99港元，市盈率8-9倍，目标价区间最高达8.91港元。同日，国泰君安证券再发布恒大地产研报，再次提升目标价至9.1港元，较现价空间近50%，维持“增持”评级。

　　银河证券研报指出，恒大地产目前估值仅为5.7倍，港股市场活跃，预计估值区间8-9倍，估值水平仍有空间。

　　近期楼市政策利好不断，统计局数据显示3月楼市明显回暖、价格趋稳，预计未来销量会随新政影响显现而继续提升。4月19日央行宣布降准1个百分点超预期，楼市回暖再添利好。

　　银河证券同时预计恒大2015/2016/2017年业绩分别为0.99港元、1.14港元和1.30港元，中长期看好恒大多业务协同发展，具备业绩弹性和估值弹性。

　　银河证券认为，恒大地产业务拓展强势，规模稳步增长，合约销售持续稳增长；拓展与民生关系最为紧密的相关领域，受众面大，健康生态圈逐步建立，多业务线协同发展；物业公司将成为各项业务线融合纽带，健康产业有望成为未来发展亮点。

　　国泰君安证券注意到4月24日恒大和人保开展战略合作，建立长期、稳定、互惠的战略合作关系。双方约定在商业保险、养老产业、健康管理、互联网资源共享和投融资方面开展多层战略合作。国泰君安证券认为，中国人保集团与恒大集团签订战略合作协议，打开全新成长空间，有望实现资本和实业的融合；随着沪港通深化和资金南下趋势，多元化业务稳步发展，核心逻辑持续兑现，价值重估正当时；在售货源充足，受益于政策宽松和行业回暖，销售同比将大幅上升。

　　国泰君安维持恒大2015/16年核心每股收益（EPS）0.96元、1.13元（人民币）的预测，同比增18%、17%。

　　据悉，自4月20日以来，共计5家龙头券商发布6份恒大研报，均给予增持、买入或推荐评级，目标价最高至9.1港元。