金银猫炙手可热大有燎原之势 商票贷究竟哪路神仙？
互联网的崛起给传统行业带来了巨大的行业变革，让众多产业领域重新焕发了新的生机，金融理财便是如此。从原先的网上炒股，到随后的基金投资，再到如今的商票贷投资……在全民参与、高呼之中，国内理财产品百花齐放，理财市场一片火热，最近兴起的金银猫商票贷理财平台凭借超8%收益，周期灵活，安全稳定等特点更是掀起了网络理财的高潮，越来越多的票据理财平台甚至一些P2P网贷平台也“高调”地卖起了商票贷等票据理财产品。
在谈及商票贷时，很多网友曾是一头雾水。网友Look就曾问及：“商票贷到底是什么玩意儿？为嘛这么火？收益还特么这么高？是不是个坑啊？”广大网友对于陌生事物的疑问和好奇，合情合理，这也是为什么笔者要撰写本文原因所在。其实，在网上理财崛起之前，相比股票、基金等被普遍提及的理财产品，票据理财的确有点小众化，特别是对于普通老百姓更是少有耳闻，更不必提票据理财中的商票贷。
介绍商票贷，先说票据理财。
对于票据理财稍有研究的读者知道，票据型理财产品一般分为两类：一类主要是投资于商业汇票；另一类是直接投资货币市场上的各类票据，如短期国债和央行票据。
短期国债很多人并不陌生，它是政府为满足先支后收所产生的临时性资金需要而发行的短期债券，也是风险最低的投资产品，因为政府的信用等级最高，所以一般不存在到期无法偿还的风险。央行票据呢，则是中央银行为调节商业银行超额准备金而向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券。央行票据由中国人民银行在银行间市场通过中国人民银行债券发行系统发行，其发行的对象是公开市场业务一级交易商，均为商业银行，其它投资者只能在二级市场投资，所以老百姓很难接触到。
那么问题来了，什么是商业汇票呢？
其实金银猫掀起的商票贷理财产品，便属于商业汇票，它是由付款人或存款人（或承兑申请人）签发，由承兑人承兑，并于到期日向收款人（或被背书人）支付款项的一种票据，可分为商业承兑汇票及银行承兑汇票。
其他好理解，但什么是承兑？所谓承兑，是指汇票的付款人愿意负担起票面金额的支付义务的行为，通俗地讲，就是付款人承认到期将无条件地支付汇票金额的行为。
新问题来了，金银猫的商票贷理财产品是商业汇票中的商业承兑汇票，还是银行承兑汇票？有什么区别？
先说区别，商业承兑汇票是由银行以外的付款人承兑（付款人为承兑人）的，银行承兑汇票是由银行承兑的，仅此而已。再说，商票贷属于哪种汇票，很多读者联想到商票贷时，就已经猜测带金银猫商票贷理财产品属于商业承兑汇票，完全正确。
行文至此，商票贷投资产品应属于票据理财中商业汇票的投资领域下的商业承兑汇票投资。
那投资者最关心的问题来了：高收益下，安全性、稳定性如何保证？！期限呢，是不是像定期存款那样坑，一存就要几年？
说到这里，笔者自感不够权威，为此以下内容均摘自一篇专业类新闻稿件“深度解密金银猫：商业模式与法律问题 ”。
1.安全性较好
打开金银猫平台，进入银企众盈项目，大家会发现每一期项目都有一张银行承兑汇票作为质押物，由商业银行的承兑能力作为还款的最终保障。除非出现了假票等异常情况，一般情况下票据类理财产品相较于其他产品具有更高的风险保障，安全性更好。
2.收益率稳定
翻看金银猫平台的各个银企众盈项目可以发现，项目收益率十分稳定，大都在6.4%-7.1%之间，个别甚至超过8%。市场上票据类产品的贴现率一般在5%-7%之间，在受到整体经济环境和资金面的影响（包括货币供应、央行利率等）时可能会略有波动。根据各大网上票据类产品的情况来看，期限1-6个月、面额500万元以下的产品收益率一般可以维持在5%以上并保持相对稳定。对比收益率从7%一路跌至4%的“宝宝”类产品，票据贷产品的收益率相对稳定。
3.期限多样化
票据类产品都具有一定的投资期限，一般从1个月到6个月不等，这与市场上以货币基金为投资标的的“宝宝”类产品不同。封闭的投资期限与T+0赎回机制形成了一定的互补关系，使市场中可选择的投资期限更为多样化，可满足不同投资者的需求。
商票贷究竟哪路神仙？
结论，金银猫掀起的商票贷投资产品，属于票据理财中商业汇票的投资领域下的商业承兑汇票投资。由于金银猫商票贷投资产品6.4%-7.1%的高收益，安全性好、收益稳定性强、期限多样化等特点，赢得了广大网友的青睐，更是掀起了整个票据理财的“掘金热”。