中银国际：给予恒大买入评级 目标价7.05港元

　　江西网络广播电视台10月12日南昌讯（常庆）2015年《亚洲品牌500强》出炉，恒大集团位列亚洲房地产行业第一，综合排名再次进入亚洲全行业前15强，强劲实力在该榜单上取得了亮眼的成绩。与此同时，恒大另一喜报传来，10月12日，中银国际发布恒大地产（HK.3333）研报，给予恒大“买入”评级，目标价7.05港元。

　　中银国际研报认为，受益于品牌影响力、高执行力及定位刚需的策略，恒大今年前9个月已完成1500亿全年销售目标的85.8%，同比增长31%。研报预期，恒大全年销售将超出目标的20%，营业收入将同比增长超过30%。 

　　恒大稳定的销售业绩和较高的增长率使得证券机构对恒大一致看好，近期，新加坡大华继显、花旗银行、中信证券、中银国际等国内外四家大型券商相继发布恒大研报，均给予恒大“买入”评级，目标价最高9.81港元。今年以来，国泰君安、海通证券、大公国际等10余家券商机构给予恒大买入或推荐评级。

　　此前，中诚信证评认为其具较强成本及风险监控管理能力，多元融资渠道提升财务弹性；大公国际认为其布局广泛均衡，具较强的适应和抗风险能力；联合评级则认为其销售多年持续增长，收入、利润、规模将进一步提升。此次中银国际看好恒大，其强劲销售的势头和稳定增长的基础，以及融资成本降低、融资渠道拓宽等利好，是本次评级的依据。

　　现在处于金九银十的黄金销售时期，据悉，10月8日，恒大发布业绩简报称，今年前九个月，恒大累计合约销售额达1287.4亿元，同比增长31%，完成1500亿元年度合约销售目标的85.8%，目标完成率继续稳居全国第一；累计合约销售面积1678.7万平方米，同比增长20.2%。基本面持续向好也让资本市场持续看好，多劵商力挺。恒大今年现金流、负债率等财务状况良好。扩大了在一二线城市的布局，另外，在民生地产方面，体育、文化、慈善等领域，恒大的战略也具有一定前瞻性，赢得市场的认可。