银行净利增速放缓海外突围 不良压力或延续2015

农行风险管理总监宋先平认为：“在中国新常态下，不良率维持2%是很好的结果。相反，过去是1%显得不太正常。未来，不良率范围在2%-3%是正常的。”

截至3月31日，工农中建交五大行先后公布了其2014年“成绩单”。在银行业整体利润增长下滑的大背景下，五大行均迈入了净利润“个位增长”的时代。

据年报统计显示，2014年全年，五大行共实现净利润9270.91亿元，比2013年同比增加了567.57亿元，同比增速为6.52%。五大行中，中国银行的净利润增速最高，仅同比增加了8.22%，这也是近年来，中国银行首次净利润增速进入“个位”。

除了利率市场化、金融脱媒对于利差的冲击外，资产质量的下行已经成为五大行净利润增速放缓一个重要原因。年报显示，2014年，工农中建交共核销或转出不良贷款超过了1300亿元，数量超过了2013年的两倍。

与此同时，2014年，工行、中行、建行海外业务增速迅猛，无论从业务量、还是净利润都已经开始对全行的业绩产生实质性的拉动力。

在业内人士看来，未来，大行的海外资产以及海外业务将对利润的贡献越来越明显。

净利润个位增长“新常态”

据公开数据显示，截至2014年末，中国银行业金融机构总资产172.3万亿元，比上年末增长13.9%，全年累计实现净利润1.55万亿元，同比增长9.6%。

同期，五大行中，资产规模增速最快的为中国银行，同比增速为9.93%，农行次之，同比增速为9.7%，建行、工行、交行分别为8.99%、8.95%、5.16%，五大行的资产总规模约为74.85亿元，占到了中国银行业金融机构总资产的43.44%，几近“半壁江山”。

与此同时，五大行净利润总额在行业内的占比依然高达6成。

据理财周报记者统计显示，2014年全年，五大行共实现净利润合计9270.91亿元，占同期中国银行业金融机构净利润总额的比例约为59.81%。

不过，单就净利润增速这一指标而言，五大行净利润增速的下降已经呈现“新常态”。

据理财周报记者统计显示，在2010年净利润增速冲高之后，从2011年开始，工农中建交五大行的净利润增长速度开始放缓，增速逐渐下降。

2013年，五大行中，交行第一个出现净利润增速低于10%。同期，工农中建四家银行的净利润增速靠近10%，增速最快的农业银行，也仅有14.52%的净利润同比增速。

到了2014年，五大行净利润同比增速继续走低，上一年净利润增速最快的农行首次出现“个位”增长，为8.00%，交行净利润增速同比下降1.1个百分点至5.72%。工行、中行、建行的净利润同比增速分别为5.07%、8.22%、6.10%，而2013年，这三家银行的净利润同比增速分别为10.17%、12.35%、11.11%。

对于工行净利润增速下滑，工行董事长姜建清解释称：“主要原因之一是利润基数较大，已经不可能像过去那样快速增长，工行2014年一年的利润增量相当于2000年以后8年的总量。”

在姜建清看来，此外，中国经济三期叠加，中国银行业也进入行业周期，企业的一些问题也会传导到银行。中国金融改革加速，利率市场化、金融脱媒多种因素叠加也影响了银行业绩。

据年报显示，2014年一年中，工农中建交五大行共计核销和转出不良贷款1306.13亿元，而2013年同期的核销总额为590.58亿元。其中，2014年，工行核销383.64亿元，农行核销和转出总额292.22亿元。

“2014年，不良反弹是银行业面临的最大挑战，利润增长放缓。”建行行长张建国在业绩发布会上表示。

在各家银行看来，2015年不良上升的压力依然很大，核销额度或高于2014年。

农行风险管理总监宋先平认为，全世界十大银行2013年不良率在3%到4%，质量好的是2.8%。质量比较差的是8.4%。“在中国新常态下，维持2%是很好的结果。相反，过去是1%显得不太正常。未来，不良率范围在2%-3%是正常的。”

海外业务比重快速上升

目前，对于五大行来说，都面临着人民币国际化以及“一带一路”国家战略的发展机遇。从2014年的业绩情况来看，大行的海外业务开始快速上升，无论对大行的规模、还是经营业绩开始出现实质性的拉动。

据年报显示，截至2014年末，中行的海外资产规模为7451亿美元，同比增速18.1%，海外资产占比由2013年的25.76%上升至27.41%。2014年全年，中行海外机构税前利润为86.56亿美元，同比增速29.9%，占集团税前净利润的比例由2013年的19.38%上升至22.98%。

在中行看来，一带一路的建设给了中行特别好的战略机遇。

“中行计划2015年对‘一带一路’建设相关的授信不低于200亿美元，未来三年授信金额达到1000亿美元，增添沿线国家的机构布局。”中行董事长田国立表示。

据了解，2014年，工行的境外机构实现净利润151亿元人民币，同比增长35.6%，拉动工行整个集团利润增长1.4个百分点。

“目前，本行的国际化布局已基本形成，境外网络扩展至全球41个国家和地区、338家机构，并通过参股南非标准银行战略布局非洲20个国家，成为境外机构覆盖范围最广的中资银行。”工行方面称。

在海外的机构布局上，建行也是动作频频。2014年，建行澳门分行、新西兰子银行、多伦多分行、布里斯班分行等4家机构正式开业，伦敦、巴黎、阿姆斯特丹、巴塞罗那和开普敦等地的机构也已完成了境内外监管审批，其间，收购巴西BIC银行总股本72%的股权交易已经完成交割。

截至目前，建行海外的一级机构达到21家，初步实现了对海外主要市场的覆盖。2014年间，建行的海外资产规模增长32.67%，跨境人民币结算量1.46万亿元，同比增长61.94%。

“2014年，建行也对自身进行了一系列的改革，积极转型。一方面继续巩固在基础设施、个人住房金融领域的传统优势，另一方面要大力发展互联网金融，增强海外布局，抓住一带一路机遇，进一步提升参与国际竞争的能力。”业绩发布会上，建行的高管对外表示称。

此外，农行也在加速推进境外布局。据农行的年报显示，截至2014年末，本行已在亚洲、欧洲、北美和大洋洲的13个国家和地区设立了15家境外机构，境外分行及控股机构资产总额853.7亿美元，较上年末增长47.0%，全年实现净利润5.2亿美元，较上年增长43.6%。

2014年11月，交行多伦多代表处正式设立。截至2014年末，交行在境外设立的分（子）行为12家，代表处1家，境外经营网点54个，境外机构资产占比同比上升了1.13个百分点至9.85%，全年实现净利润人民币36.22亿元，同比增长29.36%，占集团的净利润比重上升了1.01个百分点至5.50%。

据记者了解，目前，交行正在积极推进卢森堡子银行和布里斯班二级分行的筹建。