十年努力修成正果 招行风险管理“高级变身”

　　首批获准实施资本计量高级法，对招行而言不仅仅意味着又摘下了一顶“股份行第一”的帽子。

　　“成为首家实施高级法的股份制银行，这当然是监管层对招行现有风险管理能力的认可。但更重要的是，随着利率市场化和中国市场国际化程度的提升，银行传统的‘干了再算’风险管理方式必然要向更精细的‘算了再干’演进。在这个时点上获准实施高级法，对招行最大的意义是比同业更早下海游泳，更先一步去体会国际上最新的风险管理理念的精髓。”招行实施新资本协议办公室副主任夏样芳对记者称。

　　这种体会也不仅停留在能够节约多少资本这个层面。招行人士坦率表示，以招行的资产组合和风险偏好，高级法的实施节省资本是自然而然的一个结果。但更重要的是，高级法体系建立本身就是提升银行全面风险管理能力的一个过程。

　　“形象来说，银行所面临的风险是随经济周期而不断动态变化的，而高级法就像一双火眼金睛，让你能够看透并预判风险。这是全世界所有银行都期望具备的核心竞争力。” 夏样芳对记者说。

　　十年努力

　　早在2003年，招行就已经开始了新资本协议和资本计量高级法的探索之旅。

　　招行探索新资本协议的初衷很简单，因为当时的董事会和管理层坚定认为中国将将越来越紧密地融入国际经济金融竞争格局，而巴塞尔资本协议是国际银行业必将采用的普遍的监管准则，体现了国际监管方式和银行先进经营管理模式的大趋势，实施巴塞尔资本协议有助于招行更好地融入国际银行市场的竞争环境。

　　巴塞尔新资本协议还在全球征求意见，我国还没有实施时间表的情况下，招行就已经聘请国际知名的穆迪投资者服务公司，启动了风险量化方法研究和模型建设工作，并于2005年在全行上线使用了第一代公司债务人评级系统。

　　2007年银监会发布《中国银行业实施新资本协议指导意见》，招商银行旋即表态将力争成为中国银行业首批实施巴塞尔新资本协议的银行，并正式提交了实施规划。

　　“为启动这个实施，我们埋头准备了三年多，2010年银监会才对我们的实施规划做了预评估。此后的实施进程就相对快了一些，2011年接受银监会的正式评估，2012年接受验收复评。银监会每次的专家阵容都很庞大，整个评估核准的过程也非常严格和审慎。”招行实施新资本协议办公室人士对记者表示。

　　2012年底，银监会验收复评组认定招行已经具备申请基本条件，招商银行董事会才正式向中国银监会提出实施申请。值得一提的是，在2013年4至9月，银监还接受了巴塞尔国际监管委员会对我国资本监管规则的深入评估，最后巴塞尔委员会认定我国监管规则与国际监管协议完全一致。在此基础上，中国银监会于2014年正式核准了招商银行资本计量高级方法的实施申请。

　　这一长达十年的探索之旅投入巨大。据记者了解，在确定实施规划之后招行专门成立了实施新资本协议办公室，现任常务副行长李浩曾经亲自兼任该办公室主任达四年之久。

　　“主要的投入在IT和风险量化模型开发上。光是数据标准化这一个项目，我们就花了整整三年，才建立起确保数据质量提升的长效机制。现在我们每年都定期与不定期开展与实施相关的数据大检查，目标只有一个——确保原始数据的真实准确。”招行人士表示。

　　这种努力在一定程度上破除了业界认为中国银行业现有数据积累长度不足，尚不具备实施新资本协议的质疑之声。截至目前，招行在新资本协议实施过程中共新建和改造信息系统数量超过18个，集团内部署在线的各类风险计量模型已经达172个，涉及公司客户关系管理系统、零售决策引擎、信用卡核心系统、信用风险管理系统、资本管理系统等管理系统以及相关经营管理流程的方方面面。

　　脱胎换骨

　　投入巨大且坚持不懈的结果，是招行风险管理能力脱胎换骨的变化。

　　“巴塞尔资本协议提出的全面风险管理要求，对商业银行风险和资本管理所涉及的治理架构、政策流程、模型方法、数据IT、内部审计都提出了全面的要求。实施巴塞尔资本协议，实质上就是对照国际风险管理和经营管理先进模式的一次脱胎换骨的银行再造。”招行人士对记者表示。

　　据记者了解，以权重法为代表的第一代巴塞尔资本协议框架，商业银行各项业务的风险权重由监管统一确定。但事实上，分项的权重数据是巴塞尔委员会参考全球银行业的平均基础，再经过保守调整以后予以确认。这种模式有利于全球不同国家建立基本的银行风险管理体系，但却很难完整反映每家银行不同的经营管理情况和风险承担水平。

　　资本计量高级法则将“绣球”重新抛给了银行自己。招行人士表示，高级法中各项风险权重都由银行按照历史样本数据自行估算再报监管批准，这就把风险管理的权责统一了起来：对于风险管理稳健、业务结构合理、客户选择审慎、资产质量较好的银行来说，实施资本计量高级方法对资本充足率将产生一定程度的正面影响。反之，对于风险理念激进的银行，或是资产质量急剧恶化的银行来说，实施资本计量高级方法可能产生比权重法更大的资本需求。

　　对一直以零售业务见长，且风险偏好和管理稳健的招行来说，高级法的实施显然将对资本充足率产生相当正面的影响。“这与招行坚持的战略方向也很契合，也即引导银行各项资源向低资本消耗的业务产配置，提高单位资本的产出，推进业务的协调增长，实现内生资本对业务扩张的支持，促进银行的可持续发展。”招行人士很坦率地说。

　　但仅仅这样还不足以让招行满意。“节省资本是高级法体系建立后自然而然的一个结果。更重要的是过程，随着这套体系的建立，全面和精细化的风险管理能力在招行各个业务层面渗透了下去，建立起了‘算了再干’、‘用数据说话’等非常严谨和科学的管理理念。”

　　据悉，通过实施资本计量高级法招行已经在信贷政策制定、授信审批流程、业务定价模型、贷后管理和预警、绩效考核与成本核算各个方面建立起可量化的管理模型，经营管理理念和模式更趋精细和科学。

　　“这就从单纯的规避防范风险，跃升到了管理和经营风险的层面。有了这套体系，我们甚至可以对市场情况做多层次的模拟分析，在有效管控风险的同时，提高资源使用效率，向客户呈现更高效友好的服务。而从另一个角度看，未来中国银行也肯定要进一步走向国际市场，这套体系也是我们对外交流、机构设立和业务开拓的基础。”招行人士对记者称。

　　显然，招行这次准备面对的已经不再是过去，而是利率市场化和国际化程度正在不断累积的未来。