奥赛康IPO昨被紧急叫停 成新股发行喊停首例

11.01.2014  13:22

原标题:奥赛康IPO昨被紧急叫停 成新股发行喊停首例

停发逾一年的IPO开闸带来一地鸡毛。江苏奥赛康药业股份有限公司1月10日凌晨紧急公告,暂缓IPO。而证监会相关人士透露,奥赛康新股发行老股东直接套现31.83亿,惹来证监会主席肖钢关注,引发新股发行首次紧急叫停事故。

离奇发行:奥赛康定价72.99元市盈率67倍

公告对暂缓IPO解释:老股转让规模大,暂缓本次发行

江苏奥赛康药业股份有限公司首次公开发行不超过7000万股人民币普通股(A 股),其中新股发行不超过2000万股、老股转让不超过5000万股的申请本已被证监会核准,并已于 2014 年1月3—7日先后在上海、深圳、北京向网下投资者进行了推介。网下配售结果显示,奥赛康定价72.99元,对应2012年摊薄市盈率67倍,高于巨潮资讯网发布的创业板医药制造业静态市盈率55.31倍,也高于同行业可比上市公司平均市盈率。按照2013年预计45%的利润增长率,对应2013年摊薄市盈率约为46倍。承销商中金剔除的高报价的申购量只有12%。这也是新股发行以来,首次启动老股东减持。此次离奇发行,奥赛康老股东直接套现31.83亿。中金从上市公司赚承销费6311万,帮老股东减持承销费2亿,总承销费接近3亿。而随着证监会直接叫停,奥赛康和中金的套现利润暂时成为泡影。

而奥赛康对于此次暂缓IPO的解释则是,“考虑到本次发行规模和老股转让规模较大,发行人和保荐机构及主承销商中国国际金融有限公司出于审慎考虑,经协商决定暂缓本次发行。”并表示,发行人和主承销商未来将择机重新启动发行。关于发行的后续事宜,发行人和主承销商将及时公告。

综合上证、新浪

曾受追捧:374家机构报价区间23.5-87.41元

至前日,5家公司触发老股转让,股东合计套现53.48亿元

资料显示,奥赛康主要从事消化类、抗肿瘤及其他药品的研发生产和销售,本次募集资金将投资于二期产能扩建项目、新药研发中心建设项目、企业管理信息系统建设项目、营销网络建设项目和其他与主营业务相关的营运资金项目。据发行文件,奥赛康在询价阶段受到来自机构投资者的热捧,共有374家机构参与报价,报价区间在23.5-87.41元,有效报价区间72.99-73.8元。奥赛康炙手可热的另一原因是业绩靓丽。数据显示,奥赛康2010年—2012年净利润分别为9434.2万元、1.51亿元、2.42亿元,年复合增长率达到61.11%;2013年前三季度盈利2.7亿元,同比增长39.1%。公司预计2013年全年实现净利润较2012年增长40%-50%。

市场关注的是,奥赛康本次发行还触发了老股发售,且金额巨大。公司本次拟募集资金7.9亿元,将发行新股1186.25万股,控股股东南京奥赛康一次性实现老股转让4360.35万股,套现金额高达31.8亿元。“客观来看,奥赛康大股东独家套现也存在一定特殊性。”市场人士说。根据规定,老股公开发售的条件是,股东所持股份的持有时间超过36个月。但在奥赛康的股东名单中,仅大股东南京奥赛康的持股时间超过3年。据记者统计,截至前日,共有8家公司敲定发行价及募资金额。其中,5家公司触发老股转让,股东合计套现53.48亿元;上市公司募集资金共24.79亿元,不到老股套现金额的一半。良信电器等3家公司未触发老股转让。 综合上证、新浪

盘面再跌:“抽血”太狠,沪指直逼2000点大关

本周沪指跌3.35%,下周33家新股发行资金压力更大

奥赛康暂缓IPO,这也是IPO本次重启以来首只新股宣布暂缓发行。根据统计,IPO新政出台之后,A股1.42万亿市值灰飞烟灭,比中国石油A股的总市值还多2000亿。昨日沪综指最低下探2008.01点,全周上证综指下跌3.35%,收于2013.30点,直逼2000点大关。下周有33家新股发行,市场资金压力更大。截至收盘,沪综指以2013.30点报收,下跌0.71%,盘中最低下探至2008.01点,最高上探至2029.30点。此外,深成指收报7648.04点,下跌1.27 %,盘中最低下探至7644.92点,最高上探至7732.04点。与此同时,中小板综指收报5926.89点,下跌1.70%;创业板指数收报1353.30点,下跌1.95%。本周A股市场连续下跌。全周上证综指下跌3.35%,收于2013.30点,直逼2000点大关。沪深300指数下跌3.75%,中小板指数下跌4.11%,创业板指数微涨0.03%。

1月8日晚间至9日凌晨,13家公司陆续发布招股说明书,这是IPO开闸以来第七批发行公司,同时也是启动发行公司数量最多的一次。IPO开闸以来启动发行新股数量达到50家。未来的7个交易日中,将会有46家新股发行,平均每天6.5个新股发行。巨丰投顾表示,继前日两市大跌,昨日股指再次寻底,从目前走势看,2000点将再次受到考验。虽然QFII开户加速,但是新股发行对A股的分流超出了预期:新宝股份、我武生物网上中签率分别为1.05%、0.57%,冻结资金1245亿!而高频的发行节奏,还将进一步对A股形成挤出效应。预计短线市场仍难以转强。

扬子晚报记者 徐建华 尹武

扬子晚报记者连线

奥赛康拒绝接受媒体采访 “有事情找公关公司

奥赛康10日凌晨紧急发布公告暂缓IPO,成新股发行破天荒首例。昨天,以往名不见经传的奥赛康公司处于舆论的风口浪尖,成为媒体追逐的对象。尽管奥赛康就暂缓IPO发布了公告,但公告语焉不详表达模糊,股民疑问重重。昨天上午记者十多次电话联系奥赛康董秘任为荣,但对方均不接电话。其后,记者又通过短信方式发送采访提纲,对方表示,“不接受采访,有事情找公关公司”。

徐建华

他们有话要说

作家周梅森呼吁:

有关方面应彻查奥赛康内幕

昨天下午,由《价值线》杂志社、新华网主办的“从奥赛康IPO疯狂套现看保护投资者之路研讨会”在南京召开。与会投资者代表、中国著名作家周梅森,对奥赛康疯狂套现义愤填膺。他直指制度之弊,并称“有什么样的制度,就有什么样的市场”。在他看来,中国的股市跌跌不休,市场贬值的罪魁祸首是政策性和制度性贬值。周梅森呼吁:请把人民利益真正放心上,彻查奥赛康内幕,给人民以负责任的交待,给中国股市的未来一个交代。周梅森称“肖钢及时制止了一场惊天掠夺,但问题是要追责,不能没有说法。方案是谁批的?有没有人受贿行贿?背后还有哪些利益集团在后面推动……”周梅森呼吁证监会甚至中纪委彻查。在周梅森看来,这样的发行已经荒唐到了极点。

周梅森认为,中国股市走到今天这个样子,仍然是制度性的问题。中国主体经济的发展在全世界是最好的,而资本市场却是最糟糕的。“我们必须正视一直到现在没有解决的问题:市场如此低迷,实际上是中国股市市场政策性的贬值和制度性的贬值。”就目前的发行制度,周梅森认为网下发行和网上发行都存在制度的缺陷。对于网下发行,中小机构就是打酱油的。新股发行制度保护了垄断机构,资金大散户的商业愿望完全没有实现;对于网上发行,尤其是新的市值配售制度,沪深交易所市值不能通用。这就逼着投资者参与中小板、创业板的泡沫炒作,最终在泡沫中死去。此外,对于存量发行的制度,从公司法的角度来说,上市之后按规定要一年以上才能套现。对照公司法来讲,也存在违法的嫌疑。

扬子晚报记者 徐建华

著名财经评论员水皮:

奥赛康是多行不义必自毙

我就给它两句话,一是聪明反被聪明误,奥赛康有效利用规则里面的漏洞。为了控制超募这种现象,证监会在新股发行中间加了一条可以适当转卖老股,而适当转卖老股实际上恰恰是为了控制高定价,但是漏洞是非常明显的,因为剔除最高报价的10%以上的部分,被它有效利用。第二句话叫多行不义必自毙,因为它惹了众怒了。 综 合

证券投资人新浪认证博主荷叶:

奥赛康抢劫市场让新政尴尬

奥赛康这样的IPO比当年中国石油圈钱更加直接暴力,用抢劫证券市场来形容丝毫不为过。导致IPO这种荒唐透顶局面,问题到底出在哪儿呢?答案很简单,制度缺陷和轻举冒进。改革IPO发行制度是市场各方大博弈,博弈的结果是中小投资人失望,发行人投行大机构们狂欢。登记制发行方向没有错,但在时机尚未成熟,制度尚未完善到位情况下,一周放行50家公司IPO大举冒进势必会碰壁。综 合

证监会:

将加强发行承销过程监管

证监会新闻发言人邓舸10日在例行新闻发布会上说,发行人和主承销商在发行过程当中要兼顾新老股东的利益,合理设定新股和老股数量,平衡投融资双方的利益,切实保护中小投资者合法权益。邓舸说,为促进发行人及其主承销商在新股发行过程中守法合规,证监会近期将组织证券业协会、交易所对部分公司的发行承销工作开展检查。分析人士认为,老股转让只是新股发行制度的一个环节,证监会需要在加强监管的同时加快改革步伐,弥补制度漏洞。 


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