新三板定增火爆 “双模式”堪比IPO募资

    随着新三板交易制度、融资工具不断完善、推陈出新，更多“IPO量级”企业挂牌新三板意愿骤然增强。

    “还会有更多‘IPO量级’的企业选择在新三板挂牌。”一位来自券商场外市场部负责人向《证券日报》记者透露，“目前已经有IPO排队的城商行向我们发出要约，并表示出挂牌新三板的意向比较明确。”

    今年以来，新三板对于“IPO量级”的企业吸引力正在增强。上述负责人告诉《证券日报》记者，“之所有越来越多的‘IPO量级’企业转道新三板，其中一个很重要原因是新三板定增市场具有比较优势，比如具有门槛低、审批简单、周期短等特点。同时，新三板定增无次数限制，而且定向发行可以不设锁定期等优势比较明显。”

    仅上周（5月18日-5月22日），新三板市场完成36次定增，融资合计9.04亿元。《证券日报》跟踪调查发现，自2014年7月份蓝天环保首家挂牌同时定向增发后，随后这种“双模式”被业界称为“小IPO”，受到拟挂牌企业追捧。截至目前，拟挂牌在审企业中，有27家拟挂牌同时定向发行。

    《证券日报》记者了解到，近期即将在新三板完成挂牌的齐鲁银行也属于“双模式”。齐鲁银行披露的定向发行说明书显示，齐鲁银行此次非公开发行不超4.72亿股，预计募集的资金在15亿元左右，发行价格定为3.18元/股。本次发行股票募集资金将全部用于补充本行核心资本。

    “除了通过定增补充核心资本以外，发行优先股也是齐鲁银行选在挂牌新三板的因素之一。”上述券商人士表示。

    此前，齐鲁银行公告表示，新三板具有股份公开转让、定向发行股票、发行优先股以及转板上市等功能，可以提供丰富的融资工具，为银行补充资本提供了较为开阔的空间。这意味着齐鲁银行有望成为发行优先股的首家新三板企业。

    在齐鲁银行示范下，国内其他城商行有望转向新三板挂牌，《证券日报》记者了解到，2014年年末，盛京银行在我国香港上市，近期，郑州银行、河北银行两家城商行已启动H股上市，其他十多家银行依然在A股IPO排队中。截至目前，杭州银行、江苏吴江农村商业银行、江苏常熟农村商业银行、江苏银行、上海银行、贵阳银行、成都银行、无锡农村商业银行仍在主板IPO排队中，拟在中小板IPO的银行包括江苏张家港农村商业银行、江苏江阴农村商业银行。