证券时报:中期协提醒风险防范 加强投资者教育

  　　据证券时报，面对期市几年来罕见的暴涨暴跌局面，期货市场各个监管主体都在加紧行动。中期协昨日提出五大合规风控重点事项，要求会员单位切实加强风险防范，严守合规经营底线，加强 投资 者教育，加强与监管部门、交易所和协会的沟通联系，以及做好信息技术系统运维和安全保障工作。

　　上周商品期货市场呈现“暴走”行情，螺纹钢、铁矿石、焦煤焦炭等连续多日拉涨，几乎收复2015年全年的单边跌幅。而本周开始，这些“黑色系”产品全线下跌，昨日更是多个品种跌停。市场快涨快跌，引起监管层高度重视。三家商品交易所纷纷采取监管措施，提高手续费和保证金水平，打击投机资金。

　　中期协在这份“关于近期加强风险防范和投资者教育工作的通知”中强调，各期货公司及其子公司等期货经营机构要从维护期货行业长期 健康 发展的大局出发，切实做好风险防范工作，维护投资者合法权益，维护期货市场平稳运行。中期协提出五大合规风控重点事项，一是切实加强风险防范，加强风险预判和预警，做到对风险及时发现、及时处置、及时报告。二是严守合规经营底线，加强公司自律、合规经营，不参与违法违规交易，不为违法违规交易提供便利。三是加强投资者教育，严格落实投资者适当性制度，认真做好风险提示。要求从业人员积极引导客户理性交易、合规交易，防范过度投机；期货公司在开户环节，特别是非现场开户过程中，要严格落实证监会及协会针对开户的各项要求，落实账户实名制和投资者适当性制度。四是加强与监管部门、交易所和协会的沟通联系。对于风险处置和突发事件，要第一时间向相关单位报告。五是切实加强信息技术系统运维和安全保障工作。

　　与此同时，国内三大商品交易所也正在采取进一步具体措施，抑制过度投机，防范市场风险，共守市场底线。大商所通知要求，自4月28日起焦炭和焦煤品种手续费标准由成交金额的万分之3.6调整为成交金额的万分之7.2。同时维持对套保交易2015年底手续费标准。

　　“目前来看，相关举措已产生相应积极效果，相关品种交易持仓比整体趋于下降，短线炒作势头得到一定的遏制。”大商所 新闻 发言人强调，在个别品种特别是焦炭品种上，短线交易仍然过于频繁，交易持仓比仍然较高。为进一步抑制过度投机，同时不增加套保客户交易成本，交易所采取上述差异化手续费收取方式。

　　值得注意的是，大商所正在拟定统一的品种手续费差异化收取办法，以长效机制的建立，进一步降低套保交易成本、合理引导短线交易，以更好地服务实体企业，并防范因过于频繁的短线交易带来的过度投机风险。（证券时报记者 魏书光）