业内人士：“将本逐利”强化银行资本硬约束

　　近年来，银行“差钱”的消息不绝于耳，对外源性资本补充的依赖越来越强。表面原因有三：一是贷款规模迅速扩张，风险加权资产增长；二是银行不良贷款率持续反弹，资本消耗增多；三是监管从严，《商业银行资本管理办法》提高了资本管理要求。但深层次的原因在于银行固有的发展模式和盈利模式。一直以来，我国银行发展模式主要依靠发放贷款，盈利主要依靠息差收入，银行只有不停地扩大贷款规模，才能保证利润持续增长。而贷款规模的扩张，需要增量资本支撑业务发展，需要增量资本来防御和覆盖风险。内源式资本补充速度无法满足资本充足率约束下贷款增长的需要，便只能依靠外部融资来弥补。银行对外源式融资的深度依赖，反映出银行资本内生动力的不足。

　　笔者认为，要“将本逐利”，牢固树立资本制约资产意识。银行是高杠杆行业，8%的资本充足率对应的杠杆率就达到了12.8倍。因此，银行更要充分认识到资本对于业务撬动的核心作用，将资本作为资产发展的硬约束。做到“将本逐利”，按照自身资本的质量和数量，决定资产规模大小和利润水平高低。而不是“将利逐本”，先把资产规模和盈利水平做上去，反过来“倒逼”所需要的资本数量和外部融资的规模。“倒逼式”的资本补充方式，其结果只能是“饥不择食”：内源性资本补充不够，就靠外源性资本来凑；公开增发不行，就搞定向增发；单纯资本补充不了，就发混合资本债务。

　　银行要坚定不移地转变发展方式。从本质上讲，息差是具有一定垄断性的“政策红利”。依赖息差和规模增加利润，反映了我国商业银行发展仍然处于粗放阶段。从西方国家金融发展历程看，银行规模达到一定程度后，利息收入将会逐步降低，而非利息收入将会逐步增加。从国际市场经验看，随着利率市场化的推进，金融市场运行机制将发生深刻变化，利率市场化的推进过程，也是银行利息收入减少、非利息收入增加的过程。非利息收入占比提升也是利率市场化的应有之义。

　　未来，银行要由外延式发展转型为内涵式发展，由粗放型发展转变为集约型转变，放弃依赖贷款扩张的增长路径，坚定不移走“轻资本”节约型发展道路。要加快转型，强化创新，提高服务的技术含量；不仅为客户提供简单的“融资”支持，还要为客户提供不消耗资本或者少消耗资本的“融智”服务；要将单纯的依赖息差、大量消耗资本的盈利模式，转型为提供资金和服务“两条腿”走路的发展模式。