兴业前任员工卷款潜逃 舆论聚焦银行风控体系

一、舆情综述

本期，多项5月经济数据相继出炉，舆论虽然普遍认为当前我国经济下行压力依然较大，但对个别数据的解读仍有差异。其中，对于CPI下降是否会引起降息或降准的争议较大，这背后暗含经济大势判断的分歧。而居民存款过度流入股市也引起部分专业人士警觉，其担忧这会对实体经济的发展产生不良影响。与此同时，国企混合所有制改革热蔓延至银行领域，交行“混改”方案被传即将出台，相关话题的高热反映出舆论对银行业“混改”的期待。同属银行业的重点话题，互联网金融本期因中国银行与百度的合作而成舆论焦点，纵观当前银行与互联网企业的跨界合作，多数形式大于内容。具体企业方面，“兴业银行北海分行高管卷款30亿潜逃”一事热度较高，兴业银行的风控体系因此饱受质疑。

二、热点解析

1. CPI数据出炉 主流解读现分歧

6月9日，国家统计局发布数据显示，5月居民消费价格指数（CPI）同比上涨1.2%，较上月回落0.3个百分点；工业生产者价格指数（PPT）同比下降4.6%，降幅比上月收窄0.2个百分点。

【舆论观点】：舆论普遍认为CPI增速回落说明当前我国低通胀压力仍然偏大，可是对于CPI下降是否将导致央行进一步降息或降准，市场仍存较大争议。

多数机构表示，低通胀为政策进一步宽松创造了空间；加之PPI同比继续负增长暗示实体经济下行压力不减；同时，实体经济融资成本还居高不下；为稳固经济企稳势头，政策接下来势必着力于引导金融体系资金流入实体经济，因此，央行下半年有可能再次调降存款准备金率或基准利率，甚至有机构预测，最快6月份迎来降准或降息。

不过，另有部分市场观点指出，一方面，在猪肉价格反弹的拉动下，下半年CPI将逐步回升；另一方面，受中央近期出台的多项支持基建和房地产投资的政策影响，PPI未来也有望得到改善；与此同时，铁路货运量、银行贷款等行业微观指标的转好也预示着中国经济正在回暖；总体来说，中国经济当前处于触底企稳状态，降准或降息的必要性有限，故央行未来一个月内降息降准的可能性不大。

【舆情解读】：上述两种观点虽然均是从CPI与PPI两个指标入手，但是暗含的经济大趋势预测却截然不同，前者认为“中国经济下行趋势未变”，而后者则指出“中国经济正在企暖回升”。这说明市场对于中国经济走向仍存较大分歧。

步入“新常态”后，尽管许多既有规律与认知被打破，可是主流舆论仍延续以往习惯，倾向于借助GDP、CPI等传统宏观经济指标来了解与把握中国经济发展动向。不过，多篇报道存在过度解读部分表现“不佳”的宏观经济数据的问题，这导致市场的不安和悲观情绪越来越浓。以《人民日报》为代表的中央级媒体陆续刊文解读经济，引导舆论重新看待经济指标，且安抚市场情绪的意味较浓。相关文章指出传统宏观指标正面临失灵危机，现阶段需引入传统微观指标来辅助把握整体的宏观走势。该观点正逐渐被主流舆论接纳，要求丰富微观指标的声音也有所增加。不可否认的是，微观指标虽能及时呈现一个行业的变化情况，但在反映整体经济趋势的时候仍有一定局限性。

因此，在宏观指标存“失灵”风险、微观指标反映不全面的情况下，将二者结合探讨或会成为未来主流模式，不过二者权重的不同将会直接影响最终结论。由于主流舆论现阶段仍以解读传统宏观经济指标为主，所以，这些指标“表现不佳”的影响在短时间内恐难消除。可以预见，在探索“新常态”下经济规律的过程中，机构观点出现较大分歧的现象必将长期存在，且看淡中国经济的情绪或会成为市场主流。而这一方面不利于投资者信心的恢复，另一方面也会对政府后续政策的实施产生不良影响。

2. 兴业前任员工卷款潜逃 舆论聚焦银行风控体系

6月4日，网民“哈哈暴”在虎扑体育论坛上发帖称，北海市兴业银行小企业贷款部总经理苏瑜于2014年12月至2015年3月期间，利用“帮办银行过桥业务赚取高额利息（过桥贷）”为由，诱使兴业银行2,000多名客户上当受骗；据不完全统计，苏瑜共骗取约30亿元人民币，并于今年5月人间蒸发。

针对此消息，北海分行上级行南宁分行6月8日回应称，兴业银行北海分行5月中旬接获北海市公安局通报，该分行前员工苏瑜涉嫌个人非法集资，已于5月12日被立案，案件尚在调查阶段；获知相关消息后，兴业银行立即成立专项调查小组，就其涉及业务进行了全面内部排查，暂未发现银行资金卷入其中，目前北海分行经营、财务状况与对外服务均正常；虽然事件性质属于离职员工个人非法集资，兴业银行仍将积极配合公安机关的调查取证，同时尽力安抚受害者。

【舆论观点】：多数媒体对兴业银行的风控体系提出质疑，认为如果一个职员能从客户手中骗取数十亿元资金,而银行竟毫无察觉,银行应有的内控可谓“失控”。

针对涉案金额巨大的事实，部分媒体提出银行内部或有工作人员协同作案的观点。有分析表示，若此案真涉及30亿元巨额资金，其中各方资金往来按照银行既有流程，必有其他人经手。

至于银行所需承担的负责，有专家指出，员工在银行内部签订借贷合同而银行不知情，银行需要承担风控和管理上的责任。另有媒体提出，银行负有难以推诿的风控责任，不应以“前员工”作为挡箭牌。法律专家则表示，此案的责任归属仍需视调查情况而定，但无论苏瑜是否为前员工，可以肯定的是银行需要承担一部分责任。

【舆情解读】：兴业银行在处理“兴业银行北海分行高管卷款30亿潜逃”一事时的表现可圈可点。

首先，及时回应，掌握主动。虽然该事件此前仅在微信、微博上迅速传播，但根据其性质和影响，可以预见主流媒体的介入只是时间问题。因此，兴业银行的主动回应令己方观点与态度深植于事件的大面积传播过程中，这在一定程度上缓解了所承压力。

其次，上级单位出面表态，增强说服力。兴业银行的首次发声是由北海分行的上级行南宁分行主导，这一方面可以提升回应内容的说服力，另一方面能向公众展示兴业银行的重视程度，与此同时，还为后续进一步的处置与回应预留了空间。

第三，传递银行一切正常信息，安抚客户情绪。此案据传涉及30亿元资金，数额特别巨大，而且网传信息中提及大量兴业银行客户受害。这些内容在一定程度上容易引发涉事银行客户的恐慌情绪，如若应对不当，存在引起挤兑的可能性。因此，兴业银行在回应中特别强调银行资金未卷入其中并表示北海分行目前运作正常就显得尤为必要。

不过，兴业银行的回应内容显得过于公式化且急于切割责任。这不仅导致“前员工”一词备受诟病，让舆论普遍以为兴业银行急于推卸责任，还令媒体就苏瑜辞职时间等重要时间节点进行深挖，引发舆情蔓延。因此，银行以后遇到此类事件时需切莫急切地进行责任切割或妄加揣测与评判事件，以防刺激公众情绪并给媒体制造话题。

3. 居民存款过度流入股市或会抑制实体经济发展

6月11日，中国人民银行发布的《2015年5月金融统计数据报告》显示，截至5月末，人民币存款增加3.23万亿元，同比多增1.50万亿元；其中，住户存款继4月份减少1.05万亿元之后再度减少4,413亿元。

【舆论观点】：业内人士普遍认为，股市分流是住户存款减少的重要原因之一。中金公司的报告指出，居民存款的增长明显差于季节性，显示在股市火爆的情况下，居民存款通过直接参与股市二级市场和打新股、间接申购基金等方式进入股市。

部分专业人士指出，不仅储蓄就连银行信贷资金都有大举流入股市的趋势，这会间接增加企业，特别是中小企业的融资成本，从而加剧实体经济、实体企业被股市边缘化的问题。

【舆情解读】：股市的火爆对实体经济的影响不止体现在分流资金上，还表现在抑制居民消费需求上。居民资金持续流入股市会对可选消费品的消费产生一定的抑制作用，黄金饰品、汽车等有关产业的低迷从侧面对此进行了印证。一方面是实体经济流动性空心化造成的企业资金成本过高，另一方面是居民分配在可选消费品上资金减少导致的需求疲弱，此二者在一定程度上束缚了实体经济的投资需求，不利于中国经济的企稳回升。而这与货币政策适度宽松背后的稳增长、促消费的初衷相违背。

不可否认，多数实体经济的企业是通过股票市场来融资，所以，资金进入股市在客观上能促进实体经济的发展。可是，多项数据表明此轮股市火爆与实体经济严重脱离，而近期流入的居民存款很明显多以投机炒作为目的。由此推断，下一阶段的政策重点或是引导投资资金合理配置，以实现社会利益的最大化。

值得注意的是，与实体经济的“艰难处境”形成鲜明对比的不只是股市的火爆，还有媒体的狂欢。随着股指屡创新高，类似“村妇炒股赚12万不屑儿子工资”的股市造富“神话”不断见诸报端，媒体的议程设置功能令公众的注意力过多地集中于股市的。虽然媒体也一直在提醒着股市的风险，但是所谓的“巨大利益”仍是吸引了大量民众投身股市。鉴于股市泡沫已初露端倪，媒体接下来或以风险提示为主，并配合相关政策，引导民众正确认识股市，避免其陷入纯粹投机性目的中。

4. 中行与百度共谋互联网金融多数跨界合作形式大于内容

6月11日，百度金融事业部与中国银行北京分行在北京签署战略合作协议，双方将在中小企业授信服务、个人消费金融服务等方面开展合作，携手打造互联网金融创新产品与服务。

【舆论观点】：主流媒体普遍看好百度和中国银行的此次合作，认为双方通过优势互补将在线上业务与线下服务结合、互联网大数据与传统风控结合、客户优势与资金优势结合等方面取得突破。

就百度而言，部分媒体指出，一方面百度借助此次合作有望在互联网金融领域获得更多金融资源的支持，完善其在金融领域的布局；另一方面作为重要的工具和杠杆，金融可以帮助百度撬动其它业务，从而推动百度的战略转型。

中行方面，中国银行北京分行副行长刘敏称，此次合作将为中行带来去中介化、弥补信息不对称以及促进信息流一体化等好处。有媒体表示，与百度的合作是中行深度介入互联网金融领域的开始。

【舆情解读】：在中国银行之前，已有北京银行、中信银行等多家银行宣布与互联网巨头展开合作。不少专家表示传统银行与互联网企业的跨界合作正由业务合作逐步走向全平台、全方位合作。然而，相关合作目前仍是噱头炒作多于实质内容。就官方公布信息可见，此类跨界合作的本质多是银行传统产品、业务的“互联网化”，例如，北京银行与腾讯就“京医通”展开的合作是为了“将医疗业务延伸至个人移动终端”。部分合作还涉及线上导流线下功能，以中信银行与百度合作推出的中信百度贴吧认同信用卡为例，其“目的是为吧友们提供量身订制的O2O模式的消费金融和支付服务”。

银行与互联网企业“大张旗鼓”宣传互联网金融却“谨小慎微”发布有关产品的背后或许与监管边界尚未明确有关。在相关文件出台前，任何创新性产品都将承担较大的政策风险，可能会给企业带来不必要的麻烦。但是，互联网金融又是不容错过的“风口”。而将现有业务或产品“互联网化”便成了最佳选择。此举一方面不会突破监管底线，增加政策性成本，另一方面又可提前布局互联网金融，在未来的竞争中抢占先机，与此同时，还能借助“互联网+”的热度进行企业宣传，可谓一举多得。因此，尽管与舆论预期不相符，企业仍是乐此不疲地宣传这些“换汤不换药”的互联网金融产品或业务。

值得高兴的是，与互联网金融有关的政策已经在“路上”了。据《21世纪经济报道》10日援引多位接近监管层人士的消息称，有关互联网金融业发展的《指导意见》日前已完成上会，预计1-2个月内落地。相信在不久的将来，真正具有互联网内核（如用户导向思维、大数据、云计算）的互联网金融产品或业务就会与大家见面。