国泰君安、海通建议增持恒大 目标价7.74港元

　　新华网南昌4月20日电 4月20日，国泰君安证券、海通证券两大券商发布研报，分别给予恒大地产(3333. HK)“增持”、“买入”评级，上调其目标价最高至7.74港元。

　　研报中，国泰君安证券上调恒大目标价至6.5港元，较现价上调40%。研报认为，恒大是城镇化的核心受益者，随着沪港通深化和资金南下趋势，其新产业估值亦有望提升，同时其当前股价较NAV折让42%，安全边际高。

　　国泰君安报告数据亦显示，恒大多年来保持高速增长态势，去年营业额1114亿，净利润180亿，近6年净利年复合增长率为110.7%。

　　海通证券研报也将恒大上调至“买入”，目标价7.74港元。海通认为恒大估值逻辑改变成为最大看点，其预计未来QDII和沪港通额度将直接影响企业股东属性，并最终直接改变恒大估值逻辑。

　　同时，海通证券认为恒大产品结构改善明显，布局更加合理，作为有益尝试的多元化产业将成利润新增长点，而最新实施的“三高一轻”战略使公司具备更好成长空间。

　　港通开通后，内地资金积极抢入港股。在这些资金优先关注的沪港通标的股中，今年有超7成共209支上涨，其中2成涨幅超过20%。受益于上月27日的“公募基金获准直接投资港股”利好，港股迎来一波上升浪，恒生指数4月以来涨幅超过11%。（完）