监管层网格状治理 基金业再卷老鼠仓风暴

    继上星期华宝兴业基金经理牟旭东遭调查之后，日前有传，监管层又开始新一轮投研人员的老鼠仓调查，其中传闻所指基金业老大华夏基金亦有两名基金经理被带走调查，包括誉为“最会赚钱的5大女基金经理”的原基金经理罗泽萍。内部人士透露，本次调查又是“大数据”发威，在技术手段完备的情况下，监管层正掀开一轮网格状的“老鼠仓”治理行动。

    媒体曝两基金经理协助调查 华夏“躺着也中枪”

    媒体报道，近期华夏基金亦有两名基金经理被带走调查，其中一名为女基金经理罗泽萍。

    资料显示，罗泽萍于2004年加入华夏基金，历任研究员、基金经理助理、兴华证券投资基金基金经理、华夏行业基金经理等，一度被媒体评为“最会赚钱的5大女基金经理之一”。

    根据同花顺iFind数据显示，罗泽萍在华夏优势任期的2年零75天中，收益达8.69%，战胜同期上证指数21.43%。

    《投资快报》记者就此事向华夏基金媒体负责人求证，其告诉记者，今天已经回应了不少媒体的问题，罗泽萍今年3月已经离职，“因为休产假的缘故，3月已经从华夏离职”。

    此前媒体报道有不少模糊之处，比如既指出“有两名基金经理被带走协助调查”，但又强调“目前罗（泽萍）已不在国内”。对此，华夏基金方面亦表示，目前并未接到监管层的通知，也不清楚罗的行踪。

    而对于传闻中华夏基金另外一名涉嫌的基金经理，华夏方面表示并不清楚。

    监管层持“大数据之剑”拉网捕鼠

    从去年开始掀起的基金业监管风暴，一个个案例如多米诺骨牌揭开，表象底下，是监管层蓄意进行全行业的大整顿。

    监管层手中掌握的“利器”，就是交易所的“大数据系统”，该系统是业内人士对沪深两市交易所一系列监察系统口语化的统称。

    据证监会内部人士透露，最新爆出的一众投研人员被查的线索多来自本系统。

    据悉，沪深两大交易所对“老鼠仓”等交易行为建立了专项核查和定期报告制度，目前交易所已建立实时监控机制、专项核查机制、联动监控机制、智能化监控机制四位一体的监控体系。

    “借助对大数据的应用，监管层已经树立了一个网格状的治理老鼠仓的雷霆手段。假如行之有效，将大大改变目前业界的生态。”知情人士透露。

    此前，博时马乐老鼠仓亦由监管系统挖出。当时深圳交易所在监控时发现，有异常账户重仓的小盘股和马乐掌舵的博时精选高度重合。进一步追查发现，马乐通过操作自己控制的三个股票账户，先于或同期与其管理的博时精选基金买入相同股票76只，成交金额人民币10亿余元，获利近2000万元。

    据接近证监会稽查局的人士介绍，“现在去现场检查，用电脑直接能查出嫌疑人的所有电话。电脑文件的数据恢复功能很强大。用一个与U盘类似的东西插上电脑即可。”

    激励打击两难 部分精英各寻出路

    一方面，是监管层对内幕交易、利益输送等行为的打击越来越广，另一方面，公募基金以管理费为主的激励模式乏善可陈，有基金经理在一个场合交流时向《投资快报》记者诉苦称，一个能为公司赚来5000万的基金经理，其一年税后收入尚不足80万，而且还要经历半年、一年业绩考核。

    中欧基金对窦玉明等五名高管的股权激励事项，无疑还是一个孤例。目前，越来越多优秀的公募基金从业人员，选择投奔私募，甚至移民出国成为一个“潜规则”的选择。

    上周，华宝兴业基金经理牟旭东涉嫌老鼠仓被协助调查，且涉案金额巨大。4月23日，牟旭东接受记者电话采访时不讳言接受调查，更透露可能转私。

    在牟旭东看来，他的情况“比较特殊”，跟目前爆出来的老鼠仓是两码事。“那是七八年前做研究员时做的事情，早期相关法律并没有明确规定，很多东西是有争议的，比如给别人荐股。”

    “其实，现在并不是说所有接受调查的都会有问题，有些事情在没有结论之前，不好判断。”

    牟旭东告诉记者，“之后会休息一段时间，未来可能会考虑去做私募，因为做公募太辛苦了。”

    《投资快报》将继续为您追踪监管风暴的最新动向。

    《投资快报》发自广州

    (来源：投资快报 记者 黄悦)