江西省现首例P2P平台关门 投资者该如何避免踩雷？

    去年12月以来，P2P平台提现困难、限制提现、跑路、诈骗等频频出现。其中，我省也出现了首例因涉嫌非法吸收公众存款而关闭的平台——南瓜P2P。

    对于新行业，在逐步规范良性发展的同时，优胜劣汰是正常的规律，不过在监管细则尚未到来之前，投资者需要学会辨别出优质的平台投资。对此，博金贷总经理熊小鹏告诉记者，投资者在投资之前，先实地考察一下，特别注意是信贷档案需要结合打款及还款凭证一起，这样可以尽量避免假标等问题。

    认清倒闭原因

    从目前倒闭的平台来看，原因大致可以分为道德风险和经营风险，道德风险主要表现在诈骗方面，业内人士告诉记者，这种平台已经超出了P2P的范畴，只是借P2P名义而已。而经营风险是接下来投资者主要防范的风险。

    熊小鹏也告诉记者，平台倒闭的原因，无非是以下几种情况：“首先是平台诈骗自融，在无门槛、无标准、无监管这‘三无’大环境下，很多平台设立的目的可能就是诈骗；其次是涉嫌非法集资被查，比如2014年初浙江开始对P2P平台进行排查，其中就有10家P2P有非法集资的嫌疑；再者是因为长期的期限错配、设立资金池，导致平台无力支撑。”

    熊小鹏进一步表示：“特别是新平台，为了吸引人气，贴息搞促销，并把原始的长期标拆成短期标，利用资金池不断吸存放贷，以新还旧，产生资金流动性风险，导致平台危机一触即发。”

    而监管层已多次在不同场合表示，严禁平台设立资金池，平台不得自融，也不得非法吸收公众资金，平台应回归信息中介。

    近日，南瓜P2P即虚构融资项目，涉嫌非法吸收公众存款，被投资者痛斥。熊小鹏告诉记者，作为江西省内最具实力的P2P网贷平台，博金贷作为纯信息中介平台，不做资金业务，只做服务机构，同时博能集团温显来董事长亲自担任法人代表，从根本上规避诈骗自融和非法集资等问题。

    “我们不设置资金池，为了投资人资金安全，正在与新浪支付技术开发资金托管，在没有资金业务和吸存放贷的情况下，搞资金池对我们信息平台也没用。”熊小鹏称。

    除了上述原因，管理层的素质也直接关系到P2P公司的经营能力。熊小鹏表示，有些平台团队没有具有行业从业经验的人员；平台管理层压根不懂金融以及资本运作，以为很容易，稀里糊涂地进了这个行业，到最后出现问题不得不跑路。

    对于投资者来说，很难直接判断一家平台是否会跑路，通常来说，坏账率是很好反映平台运营情况的指标，投资者能够以此为参考。而据记者了解，目前掩盖在行业的“遮羞布”就是坏账率，从坏账认定的标准到数据的造假，都反映出行业不愿意“正视”坏账的问题。

    熊小鹏告诉记者，一些平台则是坏账高而倒闭：“中国经济处于下行期时，资金成本偏高，所以一些借款人可能还不上钱，虽然不少平台都标榜自己的坏账率很低，可以承受，但仍然频频曝出上亿元的坏账，并没有把风险降到最低。”

    如何选择优质平台

    对于新行业，在逐步规范良性发展的同时，必然会大浪淘沙，优胜劣汰，如何挑到真正的“金子”，分享P2P高速发展的“红利”，避免踩到地雷，是投资者应该思考的问题。

    业内人士告诉记者，投资者在投资某平台之前，应该先实地考察一下，看一下办公环境及工作人员，了解到详细的公司信息。记者走访多家平台后发现，很多平台欢迎投资者参观，却不告知或拒绝告知平台的业务审核流程、信贷档案以及账户流水等，这就存在一定的信息不透明情况。

    平台信贷档案有多重要？熊小鹏表示，考察一家平台要特别注意是信贷档案需要结合打款及还款凭证，用以考察业务真实性，这样可以尽量避免假标等问题；其次看一下支付平台的账户资金流水与打款还款凭证是否一致；再次平台利率也需考虑，实体企业或个人信贷是很难承受高融资成本的，高利率平台一般是为了促销贴息搞活动。

    “对于线下高利贷业务，贴息活动要考虑平台的资金实力怎么样，看看平台背景，高利贷业务不良率更高，风险也更大。”熊小鹏称。

    综合来看，优质的平台取决于平台的用户体验、技术实力、风控实力以及运营能力。而据记者了解，博金贷在业务风控流程上与江苏省开鑫贷类似，都拥有闭环的资产生态圈。

    博金贷选择与合作机构对接业务，所有业务来源由合作机构提供并承担回购责任，小贷公司的股东承担担保的连带责任，一旦在项目产生逾期，同时小贷公司回购不了的情况下，博金贷会要求小贷公司股东进行连带担保；而在业务风险管控上，博金贷会通过六重风控选择合作的小贷公司。

    据了解，博金贷的项目会由江西省小贷协会和南昌市小贷协会推荐，小贷协会会进行第一轮准入门槛的筛选，在推荐的小贷公司中再筛选更优质的合作机构；当项目到了博金贷手中，博金贷会进一步优选优质债权，比如100笔项目，只挑选5笔左右发布到平台，严把风控环节。

    此外，博金贷本身也会对每家小贷公司进行信用评级，根据评级指数在一定的期限内给予一定的合作额度。

    对于2015年P2P行业发展，熊小鹏认为，整个行业跑路的公司或许仍然会不断出现，但是转型的公司会越来越多，剩下的都是“金子”。经过三到五年的发展，P2P行业会形成全国性的P2P公司，不过数量应该不会太多，而在各省级区域内，也会有一些遥遥领先地域性平台，这些平台将会为本地区的普惠金融事业作出巨大贡献。(文/记者何柳斌)