户改实施 土改跟上
国务院7月30日印发了《国务院关于进一步推进户籍制度改革的意见》。《意见》提出要进一步调整户口迁移政策，全面放开建制镇和小城市落户限制，有序放开中等城市落户限制，合理确定大城市落户条件；要创新人口管理建立城乡统一的户口登记制度，建立居住证制度，健全人口信息管理制度；要切实保障农业转移人口及其他常住人口合法权益，完善农村产权制度；扩大基本公共服务覆盖面，加强基本公共服务财力保障。《意见》的出台，标志着进一步推进户籍制度改革开始进入全面实施阶段。
一句话概括，《意见》出台的目的就是让农民没有后顾之忧地融入到城市化的进程中。对于农民来说，《意见》中提出的进一步调整户口迁移政策和创新人口管理都只是技术性问题，真正能让农民能够没有后顾之忧地融入到城市化中去的是在城里生活要有保障，现有农村的财产不会被剥夺，前者的解决办法是扩大基本公共服务覆盖面，加强基本公共服务财力保障；后者的解决办法是深化土地制度改革，完善农村产权制度。
户籍制度和土地制度密切关联
户籍制度和土地制度的密切关联体现在农村土地的集体所有制上。简单来说就是农村的集体土地所有权和承包经营权与户籍密切关联，户籍在某个农村集体，才能有对土地拥有"模糊"的所有权，从而才能有土地的承包经营权，当户籍离开农村时，这些权力就都丧失了。2002年的《土地承包法》规定，承包期内发包方不得调整承包地，但若承包期内承包方全家迁入设区的市，转为非农业户口，应当将承包的耕地和草地交回发包方。
可以说，户籍制度不改，土改阻力重重。土地改革之所以在前期经历预期升起，然后落空，又升温又降温的反复周折，很大原因在于土地改革并非是单纯意义上的"地"的改革。土地和户籍身份绑定的"人地"合一，使得土地改革绕不开户籍制度改革：由于土地是农民赖以生存的工具，如果在城镇化过程中，农民虽然获得了城市身份，但是如果因此相应失去与农户身份相绑定的土地权益，那么农民对户籍制度的担忧就非常大，从而导致土改成了无水之源，无本之木。
土改可能不再那么艰难
本次户籍制度改革打开新土改的巨大想象空间。这次户籍制度改革很大的一个亮点，是对农民土地承包经营权、宅基地使用权和集体收益分配权这"三权"做了明确的保障规定。这次户籍制度改革提出，建立统一的城乡居民户口登记制度，不仅不会剥夺农民的土地权利，反而从制度上加强了对农民土地权 利的保护。
按照以前的政策，农民进入设区市，是要求退出承包土地权利的。这次户籍制度改革特地做了这样的规定，要让农民带着"土地"进城。这样就使得农民不需要在城市落户和保留农村土地权利之间作出硬性选择，而是可以真正做到"家中有地，进退有据"。而这种制度的约束，使得未来中国城镇化过程中，能够避免发生"拉美化"现象，即出现大规模城镇贫民窟。可以说，土改是户改成功的先决条件。把土地制度改好，农民城市化过程中的很多问题都可以迎刃而解。可以预期的是，随着户改的推进，农村集体土地制度改革也将跟上。>>>超低佣金免费获取
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根据历史上中央文件的精神和当前客观外部环境，针对当前各种经济社会问题的土地制度根源，我们认为土地制度改革可以从下面几个制度着力：明晰集体土地产权、完善国有土地产权治理结构、取消"城市土地=国有土地"的规定、规范征地制度、建立城乡统一的土地市场以及土地管理从指标管制走向规划管制转变。
十八届三中全会通过了《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，其在土地制度改革方面的内容非常丰富。将《决议》与我们前面提到的土地改革的目标路径进行对比，可以发现，《决议》中散落在各条目下关于土改的内容共同构成了一幅较为清晰的未来我国土地制度改革的指引。而正如前文所述，刚刚印发的《国务院关于进一步推进户籍制度改革的意见》中的表述对于土改也有重大意义。
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土地制度是农村一切经济制度的基础，土改的推进将对农村农业产生深刻影响，这些影响包括：
1、提高土地利用效率，稳定耕地供给整个农业产业链都将面对更加稳定的供需环境；
2、耕地补贴有利于提高农村收入；
3、清晰稳定的土地财产权有利于降低农民离地的机会成本；
4、清晰稳定的产权结构有利于完善的土地承包经营权流转市场的形成；
5、土地承包经营担保权的完善有利于农业增加资本投入，解决农业规模化的资金瓶颈；
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土地制度改革的深化将对我国农村和农业的发展产生深刻的影响。土地改革有利于提高土地利用效率，保障国家粮食安全。对于农产品下游产业链来说，将面对更加稳定的市场环境。在证券市场上，可从以下角度挖掘投资机会。
1、土地流转顺畅后对农业规模化、产业化产生正面影响，亚盛集团、*ST大荒、新农开发、新赛股份以及海南橡胶等公司将长期受益。
2、养殖企业受益于农村土地流转和农村居民加速转移，规模效应将有越来越明显，如牧原股份、雏鹰农牧等。
3、农业规模化以后对服务于农业的各个产业都将有积极影响，隆平高科、登海种业、天邦股份等龙头公司都将受益。
华泰证券专属增值服务 网易网友免费独享亚盛集团（600108）
亚盛集团是典型的土地资源型公司，在年初敦煌等三大农场资产注入完成后，公司土地储备增加至415万亩，其中可耕地面积达到170万亩，但价值释放的过程并非一蹴而就，是中长期的过程。公司股价上行的驱动要素包括两方面：（1）土地统一经营面积增加带来的业绩增长；（2）土地政策带来的估值提升。短期内我们认为通过业绩提升促发股价上涨的动力不足，随着土改预期越来越浓厚，我们认为农业政策将密集发布，这将是公司股价上涨的催化剂，最佳买入时点应该中报以后。
雏鹰农牧（002477）
畜牧养殖企业也是土地依赖型的行业，发展规模化养殖对土地的需求较为强烈。养殖用地在农业用地的分类中是"其他农用地"，绝大部分位于农村集体土地里面，农村集体土地加快流转有利于养殖企业获得发展用地。从土地制度改革有利于农村人口转移的角度看，我们还可以发现，农村人口数量减少后，农民的副业——畜禽散养量将减少。公司是国内第二大的生猪养殖企业，具备规模先发优势；"雏鹰模式"兼具养殖规模扩张能力强和产品安全控制能力强的特点，有望使公司在生猪养殖行业变革中占得先机。给予增持评级。
天邦股份（002124）
公司动物疫苗业务公司技术先进，高端产品有很好的储备，未来将踏上高增长。随着经营业绩的不断体现，动物疫苗板块将是公司价值提升的重要推动力。长远来看，公司的发展方向是逐步建立并推广健康、和谐、高效的动物源食品生产方式，公司在产业链上的不断延伸将为公司提供巨大的发展空间。公司目前估值与其成长能力相比存在低估，维持公司"买入"评级。