方正证券并购民族证券被证实

传闻中的方正证券(601901)并购民族证券终于被证实。方正证券日前发布重大资产重组预案,拟通过向民族证券全体股东非公开发行股份的方式收购民族证券100%股权。如方案顺利实施,将成为国内首个上市券商的同业并购整合案例。

东方集团日前发布公告称,公司股东大会终止了对民族证券的增资扩股。东方集团是民族证券的第二大股东,此前曾坚持要对民族证券实施第二次增资扩股,以提高在民族证券的持股比例。虽然东方集团并不对方正证券收购民族证券投反对票,但是否实施此次增资扩股,显然对东方集团的利益影响巨大。东方集团决定终止对民族证券的增资扩股,意味着方正证券入主民族证券已扫除了来自东方集团的这个最大障碍。

方正证券也在同一时间发布公告称,拟通过向民族证券全体股东非公开发行股份的方式收购民族证券100%的股权,民族证券各股东以当时各自所持有的民族证券股权按比例认购方正证券新增发行股份。交易完成后民族证券成为方正证券全资子公司,民族证券各股东成为方正证券股东。

根据方正证券最新发布的业绩预增公告,预计方正证券2013年全年净利润预增80%-120% ,预计资产类指标排名及收益类指标排名都可能上升,或创历史最高水平。而此次合并后,此类指标还会获得一定提升,进入业内前列几乎没有悬念。据简单测算,交易完成后两家公司净资本(考虑民族证券2013年增资影响)合计将达到约146亿元,在行业中上升8位,位于全部114家券商的第7名。