“蛮牛”转“慢牛” 六角度围猎二月投资主题

　　■本报记者 张晓峰 任小雨 吴珊 见习记者 乔川川 莫迟

　　编者按：上周五是1月份最后一个交易日，沪指再度下跌1.59%，终结了周线的九连阳，也同时终结月线八连阳。分析人士指出，随着市场交易杠杆率提升速度减慢或转弱，权重蓝筹股的上涨动力已减弱，近期A股仍将区域震荡，即呈现“大涨大震，小涨小震”、以时间换空间的行情格局，A股从“蛮牛”转向“慢牛”也需要一个切换区间，应适当增加防御性行业中二线蓝筹股配置。今日本版特从政策取向、券商策略报告、年报业绩增长、大单资金流向、产业资本增持、春节假日概念等6个角度，对2月份的投资机会进行分析解读，以飨读者。

　　 农业股进入制度红利密集释放期

　　去年以来的沪指月线八连阳终结，给接下来的市场走势带来了更多的不确定性，对于即将开始的2015年第二个交易月。分析人士认为，需要密切关注政策动向，从去年7月份到今年年初A股的飙升，有一部分因素是由于政策推动以及市场对政策的预期。在此背景下，今年“一号文件”将成为刺激农业股走高的重大利好，处于低位的农业股有望迎来上涨行情。

　　昨日，2015年“一号文件”正式印发。今年的“一号文件”第一项议题为农业现代化，农业现代化创历史性地成为“一号文件”首要议题使得农业方面的题材股将被市场高度重视。在此预期下，或有一系列关于农业的政策将陆续公布，农业股进入政策红利密集释放期。

　　二级市场上，进入2015年以来，农业股行情开始升温。据《证券日报》市场研究中心统计显示，在82只农业股中，1月份股价实现逆市上涨的个股有70只，其中，万福生科期间累计涨幅居首达到64.84%，而大北农、金宇集团、东方海洋、农发种业、朗源股份、荃银高科等个股期间累计涨幅也均超过20%，分别达到33.98%、31.56%、29.54%、28.03%、27.27%、23.60%。

　　从近期市场关注度来看，多家机构开始建议配置低估值的农业股。民族证券认为，继续围绕四条主线进行布局：国企改革、并购重组2.0版本、金融模型与产业运营相结合以及土地流转的分散化与集中化。推荐大湖股份、东方海洋、农发种业以及*ST大荒。

　　此外，国金证券则表示，本周重点关注“一号文件”的影响，转变农业增长方式仍然是“一号文件”的中心内容。农业现代化、转变农业发展方式是“一号文件”关注重点，具体来看，政策关注点有望向纵深展开，土地权能抵押、农村产权交易、农垦改革、农业信息化有望成为政策落地的主要方向，从传统的角度来看，推荐农发种业、大禹节水、隆平高科、亚盛集团等；此外，随着土地流转实质性推进，农业信息化逐步深入，建议从农村大数据、农村金融、农资电商等角度布局，推荐大北农、神州信息、辉丰股份等。

　　(张晓峰 任小雨 吴 珊 见习记者 乔川川 莫 迟)