基金7天斥67亿元抢筹5只“破净”银行股

14.09.2015  14:01

  截至上周末,上证指数在3100点附近已盘整10多个交易日,期间,以基金为首的主力机构再度打出了价值投资牌。《证券日报》基金新闻部(官方微博微信:证券日报微基金)记者发现,9月份以来的7个交易日,基金哄抢银行股142亿元,且基金重金杀进破净股,同期抢筹“白菜价”的农业银行16亿元。

  “眼下,蓝筹股估值非常低,尤以银行股最典型,股价下跌空间十分有限,银行股此次破净后迎来降息、降准可谓恰逢甘霖,预期银行股可能会逐渐由前期有相对收益慢慢转化为具有绝对收益。”北京一基金分析师对《证券日报》基金新闻部记者表示,持股规模超过万亿元的基金开始捡拾满地‘白菜价’的银行股,足以表明基金已经重回价值投资,这对A股来说无疑是件幸事。”

   破净三大重灾区

   基金中报均大幅低配

  据《证券日报》基金新闻部及WIND资讯最新统计,截至9月11日收盘,沪深两市共计23只个股跌破每股净资产,从行业上来看,破净的上市公司主要集中在钢铁、银行、采掘业,分别有6只、5只、4只入围。三大行业破净股票数合计15只,占所有破净股的65.22%,成为破净股的三大重灾区。

  通过对比基金半年报“基金行业市值占比”和“行业股票市值占比”之间的关系,我们不难发现,基金在上半年对钢铁、银行、采掘业三大行业的股票其实是拒绝的,均严重低配三行业。数据显示,钢铁、银行、采掘业的基金行业市值配比分别为0.59%、6.83%、0.24%,与同期行业股票市值占比1.66%、14.88%、0.70%相比,基金分别低配64.41%、54.08%、65.72%。

  值得注意的是,大盘经过7月份、8月份分别下跌14.34%、12.49%后,9月份出现了企稳迹象,截至9月11日,月内微跌0.18%。嗅觉敏感的基金经理当然不会忽略这一点,正悄悄排兵布阵蓝筹股,破净蓝筹股第一时间进入基金经理的眼帘,尤以银行股最为典型。5只破净银行股,自9月份以来集体出现资金净流入情况。

   15只银行遭哄抢

   7天吸筹农业银行16亿元

  进入9月份,以银行股为代表的蓝筹股得到机构投资者普遍的增持。

  《证券日报》基金新闻部记者注意到,在16只银行股中,除中信银行有少量筹码松动外,其余银行股在9月份以来清一色得到资金的眷顾。换句话说,94%的上市银行股目前被资金逆市增持。业内人士分析认为,银行股被看好的原因有二:首先,银行股估值再次回到相对底部,可以称得上白菜价,下半年绝对收益预计会达到30%;其次,紧跟“汇金王”的步伐,随着国家队的增持,银行作为护盘主力地位难以撼动。

  在5只破净的银行股中,基金更是毫无悬念地选择了增持,拿出67亿元加码布局。农业银行上周末收盘价为3.14元,负偏离该股中报每股净资产(3.20元)1.88%,近7个交易日资金净流入16.03亿元,近一个月(8月12日至9月11日)吸筹11.14亿元。交通银行、兴业银行、中国银行、光大银行市净率分别为0.9526倍、0.9649倍、0.9482倍、0.9317倍,近7个交易日分别吸筹15.15亿元、13.60亿元、13.34亿元、9.01亿元,近一个月也分别得到18.55亿元、18.98亿元、12.19亿元、10.09亿元的资金净流入。

  申万菱信、鹏华与华夏

  对银行股最亲近

  在基金公司中,谁对银行股最为追捧呢?翻阅基金2015年半年报便一目了然。

  《证券日报》基金新闻部记者注意到,上半年共有17家基金公司超配以银行为主的金融业,从持股市值规模上看,申万菱信、鹏华与华夏等三家基金公司以绝对优势居前,旗下基金持金融股市值分别为406.58亿元、405.74亿元、362.79亿元。另有信诚、华泰柏瑞、招商等三家超配该行业基金,持有其股票市值均超过百亿元。

  持有金融股市值占基金净值比例上看,申万菱信基金这一比例达39.67%,信诚、鹏华、华泰柏瑞、华夏等4家基金公司这一比例分别为24.80%、17.83%、15.51%、9.26%。银行股的起起伏伏,对这些基金公司的投资业绩产生直接影响。数据显示,申万银行指数继7月份、8月份分别下跌11.93%、6.29%后(均跑赢大盘),9月份以来逆市上涨0.51%。“随着9月份以来银行股的逆市上涨,明显超配金融股的申万菱信、鹏华与华夏基金率先赢得这场价值投资回归战的胜利是大概率事件。”上述基金分析师进一步表示。