南都：银行欲打击余额宝 何必揣着明白装糊涂

　　最近围绕余额宝这类互联网金融产品的消息层出不穷，好生热闹。先有央视评论员高呼取缔余额宝，日前银行业协会专家又打出“维护金融市场秩序公平竞争与国家金融安全”的旗号，建议将余额宝纳入一般性存款管理。

　　2013年6月才横空出世的余额宝之所以在短短半年多的时间里引来各方目光，全因这一以成熟的第三方支付平台为依托的互联网金融产品及其追随者，犹如半路杀出的程咬金让习惯于躺在息差上赚钱的银行一下傻了眼。在利率管制之下，银行活期存款利率只有0.35%，而余额宝的7日年化利率却有5%甚至6%以上；除了利率上的巨大差异，以支付宝为依托的余额宝还可以用于团购、买机票以及各类网购的网上支付。在十几倍的利率差距和便捷性的吸引下，余额宝等于大大降低了金融服务的准入门槛，迅速将小型客户零散资金聚集了起来。截至今年1月15日，余额宝规模已超过2500亿元，有消息指2月规模将突破4000亿。

　　在不增发货币的情况下，资金的大蛋糕是固定的，余额宝以及其他互联网金融产品的兴旺意味着银行的存款搬家。在长期的金融垄断中，银行对小型客户是看不上眼的，一般的理财产品还要5万元的门槛呢，即使不用心对待甚至“负利率”这些钱也没别处存。但余额宝的出现让银行坐不住了，尤其在资金面紧张的情况下，小钱也是钱，存款流失等同于资金成本提升。于是，继各银行争先恐后地将活期存款利率一浮到顶之后，民生、中行、平安、广发、交行、工行、浦发等7家银行又相继加入“宝宝大战”，推出了类余额宝产品，但显然很难与之抗衡。

　　这一次，银行业协会专家祭出行政法宝对付余额宝，更显示出传统金融业对互联网金融的恐惧和急于打压的心情。余额宝实际上是个货币基金，投入的是同业存款，和一般性存款根本不是一个类别。银行业协会专家不可能分不清，不过是想通过这种明着“招安”归类实则打压的方式削弱余额宝的利率优势。因为同业存款的利率是通过双方协议的，实际上已实现市场化；而一般性存款就是通俗讲的银行存款，只能根据基准利率上浮10%，而即使是一年期的基准利率也只有3.25%。

　　至于“维护金融市场秩序公平竞争与国家金融安全”这顶骇人的大帽子，则更是荒谬。这一观点的核心在于余额宝间接造成资金成本上升，从而吹大金融泡沫。亲，不提造成金融现状的货币超发和利率管制，反而让一个货币基金来为金融泡沫买单，这样偷换概念真的好吗？

　　余额宝和一般性存款是两个性质的产品，银行业协会专家建议将余额宝纳入一般性存款管理，不是不懂，只是以此来表明银行对互联网金融的反击态度。只是，如果一视同仁地让将各类宝都纳入一般性存款，只怕刚推出类余额宝产品的银行会第一个站出来反对。其实何必揣着明白装糊涂，不放开利率管制，银行存款拿什么和余额宝竞争？

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